时隔8年后，房地产再融资和上市放开，如果放在平时就是一件超级大事，只是现在房地产行业有一些不景气，一旦等到行业景气度提高，很多龙头房企都会迎来估值重估的，这是典型的困境逆转的形式。

所以今天的地产股爆发也是符合预期的，不仅是如此，房地产关联到很多行业，对关联板块的带动效果也会犹豫期。

其实，这还不是最关键的，房地产最重要的还是金融+地产大产业链，如果这条线爆发，将是一种风格的变化。

今天，房地产、保险、建材家居、券商、银行、建筑装饰等都是金融+地产产业链上的，现在最主要的问题就是要关注房地产板块的持续性，因为金融+地产是很大的一个分支，而且很多都是权重股，要想大爆发引领风格就需要很大的资金，只有大资金介入才会有很好的持续性。

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今天房地产板块爆发是可以的，像万科A涨停也说明有大资金在进，说明是资金认同的，这一点，我们一直在提金融+地产有大资金在关注，现在来看，应该是有大资金知道了其中的预期。

房地产之后是金融，特别是银行，因为这次对房企的政策主要是银行这边，然后才会传导到保险和券商，券商应该是后期，属于流动性扩散的溢价。

金融+地产每次大涨就是要资金的支撑，特别是流动性过程的时候，才有这样风格的行情，现在我们可以做一个反向的推导，金融+地产爆发也代表后期流动性会变好，那么指数会有进一步上涨空间的。

还要一个版块，住宿餐饮+消费，这个板块在这几天表现的异常强势，这个我们也刚提到过。关键是住宿餐饮+消费为什么会大涨呢？市场是超预期的，要想住宿餐饮和消费股有很好的预期，其实也比较简单，就是后期可能有进一步的宽松防控的出台。

我们再推到下，金融+地产和旅游+消费两个超级板块爆发，或者持续发酵，其实，这很难的，因为需要的资金太多。

现在两市成交不到1万亿，那就需要大量的场外资金进入，政策上就需要更宽松的货币政策，因为市场需要流动性，如果这也能实现，那我们只能说这就是牛市了。

对于这种预期，我们最好等待市场验证，因为太大，A股出现牛市几率也是比较小的，有些时候过高预期反而不是一件好事，反而容易导致赔钱。

今天北向资金买入98亿，说明大资金的预期提振明显，但还要进一步不断的提振。

这里不得不提一下，如果指数和大股票进入加速阶段，短期可能对题材和小票有影响，这也就是我们说得风格转变，目前来看，还需要观察，还没有形成一致性预期。

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