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唐人神的业绩与价值002567(二)

(2012-10-25 09:12:38)
标签:

财经

格雷厄姆

业绩

内在价值

三季报

分类: 个股分析
唐人神的业绩不错,但是题材热点没有,CPI不是今年的炒作热点,所以会煎熬一段时间;
但是这股票极具投资价值,今年业绩到0.6以上是没有意外;
唐人神饲料是主业,种猪是看点,肉产品是产业链延伸;
全年增长维持在30%还是很有希望的;
根据三季报业绩看13865.23,即使四季度没有增长,维持去年的4020.28也没啥
17885.51,全年增长48%将近50%;
每股收益保守估计:0.65元
按照成长估值逻辑:
格雷厄姆的方法:
内在价值=(8.5+2*25)*0.65*0.9=34.225
林奇的方法:
PEG
PE=13/0.65=20
G=48(保守持续性30%,取值30-40)
PEG=20/30-20/48
   =0.42-0.67之间,PEG<1
如果对时间要求不是很敏感,可以考虑分布进入,越跌越买的策略(但是要拉开成本区,不要盲目补仓,以防万一,原则如此);
补充一点——资料有点老旧——去年的,呵呵,看看吧:

沪深A股涉及种猪上市公司属农业板块的种业概念股,涉及种猪上市公司生产的上市公司主要有:唐人神(002567)、顺鑫农业(000860)、大康牧业(002505)和雏鹰农牧(002477)。
     
    种猪上市公司及种猪股一览
    唐人神(002567):
    公司12月6日晚间公告,11月22日,国家农业部在其官方网站发布了关于公布2011年国家生猪核心育种场名单的通知,其中,公司下属控股子公司湖南美神育种有限公司名列第8位。至此,自2010年农业部实施全国生猪遗传改良计划,遴选100家国家生猪核心育种场并开展生猪联合育种工作以来,目前共有37家种猪场被确定为国家生猪核心育种场。公司称,美神育种此次获得国家生猪核心育种场,不会对公司今年的经营业绩产生重大影响。
 
    顺鑫农业(000860):
    公司2011-07-19公告:为了提升公司全资子公司兴隆县鑫鹏小店种猪繁育有限公司(以下简称:"兴隆小店") 生产规模和经营实力,促进公司种猪基地的发展,从而进一步提高公司对生猪资源的把控能力,提升公司肉食品业务的综合竞争力,公司拟以现金方式向兴隆小店增资,增资完成后,兴隆小店的注册资本由100万元增至500万元。此次增资所需资金为公司的自有资金。 www.volstock.com

    大康牧业(002505):
    公司主要致力于种猪、仔猪、育肥猪以及饲料的生产销售。公司立足优质种猪资源,独创了"公司+基地+养殖大户+农户"的经营模式,具有天然优势、不可复制的种猪和仔猪繁殖基地。今年9月与天堂硅谷合作,通过创投模式加速产业并购。
    
    雏鹰农牧(002477):
    公司已经建立了包括种猪繁育、生猪养殖、种蛋生产、鸡苗孵化,技术研发、疫病防治、饲料生产等在内的一体化经营模式,主营业务为家畜、家禽养殖与销售,"雏鹰模式"主要通过"防疫技术"和"物理隔离"相结合的方式,将畜禽疫病发生和传播风险降到最低。

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