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2014年净值披露

(2014-11-28 19:54:28)
标签:

净值披露

分类: 个股研究

http://s16/mw690/002drZWdgy6NY9qXSFN1f&690

http://s6/mw690/002drZWdgy6NY9rdgaN85&690

简单说明一下。

1.这两张图是自己管理的一个账户一年多来的业绩净值,分别对比的是$沪深300(SH000300)$ $深证综指(SZ399106)$ ,其他指数就不对比了,总的来说,一年多以来除了$创业板综(SZ399102)$ 没跑赢外,其他所有指数都战胜了。

2.2011-2013年的净值因为一些数据缺失,就没放了。总的来说11年-12年累计是亏损的,不过因为仓位比例大概只有30%,所以净值大概-10%左右,而沪深300为-20%左右。2013年账户净值累计涨幅40%多一些主要是因为诺普信、苏宁、中海油服、鲁泰、新北洋等重仓股的表现不错,而且也没有券商、保险、地产等大蓝筹,所以大幅跑赢了沪深300(-7.65%),当然因为没有创业板的风口股票,所以肯定没跑赢创业板指(82.7%)。

3.关于持仓比例不是55%的问题。一是因为之前减仓后,少部分现金转至其他账户做固定收益类的投资了,所以持仓比例实际是在65%不到二是因为这个账户的部分股票不是减仓标的,所以这个账户的持仓比例是高于其他账户的,总体而言我的仓位严格按照策略在55%。当然,其他几个账户的净值也略有差别,虽然我所有账户买卖标的和比例基本同步,但毕竟接手账户的时间都不同,会导致一些标的刚好不适合买卖了。当然你们也可以认为我是拿了一个最好业绩的账户的净值。

4.收益率并不准确,因为个股都有增仓减仓的操作,比如海正,亏损比例并没那么多,因为减过仓了,同样如苏宁也是,之前最高10%持仓比例,13元减过仓,所以盈利比例很高。当然这些持仓股票也并不是一直持有不动的只做加减仓,具体买卖参考之前的持仓披露。这里也简单总结一下2014年的仓位调整。

简单来说,从年初开始7成仓位,之后一路加仓,到8月已经几乎加满,国庆前一直保持9成以上仓位,国庆后新增一倍资金入场,刚好遇到一波下跌,随后继续加仓至7成。随着11月开始的大涨,重点减仓中信证券,小幅减仓平安、鲁泰、广发、诺普信、国投,万科因AH差价因素几乎没减,而石化、苏宁、海正暂时不动。接下去如果持仓股票继续大涨,那么我会继续减仓,维持动态平衡。

详细说个股上的操作如下:

早在今年3月份2013年年报公布后,我就开始看好蓝筹股的估值修复行情了。当时除了价值粉之外,有几个趋势、成长的大V推过蓝筹的?我最早建仓了万科、平安、石化三个大蓝筹了,分析财报的时候还专门把蓝筹做了一个主题,3月初卖房子抄底万科的帖子都还在(后来陆陆续续加了几次万科都在低点)。

然后沪港通消息出来,我又在4月底份回调的时候继续加仓蓝筹,并开始看好券商,买入中信,认为沪港通是券商股的导火索。这时候我仓位就已经9成多了。

之后7月底,市场开始第一波上涨,由蓝筹股主导,但马上转为小市值以及题材股的行情了。蓝筹股8月份后就一路下跌,期间我开始卖中海油服,于是又有仓位了,8月底5.5加仓国投、5.1建仓广州发展(回头看看都是最后上车的机会),9元加仓万科,要不是仓位快满仓了,平安、鲁泰等蓝筹我还要买,链接:http://xueqiu.com/9769652619/30987962

之后9月到10月蓝筹股还是一路逆势下跌。平安从45一路逆势下跌,甚至10月底出现了沪港通延期的消息,平安、中信、万科、鲁泰、石化等蓝筹股大跌(当时我是怎么说的?)。期间恰逢新增的资金到位,新增了近一倍资金(包括卖掉了新北洋和油服),新增的资金刚好利用大跌的机会开始大加仓,不过没有来得及把仓位提到很高,主要是没跌倒我的心理价就都上去了,所以之后仓位一直在7成,没动过了。
9月25加仓链接:http://xueqiu.com/9769652619/31801061;10月23加仓链接:http://xueqiu.com/9769652619/32408628;10月28补仓图:
http://xqimg.imedao.com/149f09c37b72433fd60b2443.jpg

另外,这里就不提除了大蓝筹外早早就重仓的 诺普信、国投、鲁泰、海正等等这些股票的操作了。

同时,在每期的个股跟踪财报中,为了避免利益相关的问题,我都对自己持仓的股票做了非常明确的交代。看好且没持有的,不看好的,看好且持有的、重仓的、轻仓的、卖出的都说得明明白白一清二楚。

持仓披露链接:


7月15号:http://xueqiu.com/9769652619/30233069 第一次披露的持仓是:诺普信10%,国投10%,万科8%,鲁泰10%,石化7%,新北洋6%多,油服7%,平安5%、海正4%、苏宁5%、复星4%,中信证券4%,其他一些少仓位的股票,加起来整体仓位大概是8成。
7月30日:单独链接没有,主要清仓了复星和油服,国投、诺普信、鲁泰超10%继续加,石化、平安、中信加仓,总仓位来到9成。
8月21日披露:http://xueqiu.com/9769652619/30987962
9月25日披露:http://xueqiu.com/9769652619/31801061
10月23日披露:http://xueqiu.com/9769652619/32408628
10月28日补仓:http://xueqiu.com/9769652619/32519438
11月26日持仓操作:http://xueqiu.com/9769652619/33299331

5.其实就算没有发产品,没有信托或券商提供的后台系统,你自己也可以做净值曲线,最简单的比如同花顺的小财神,直接导入指定日期的所有交易数据,缺点是新增或减少资金后净值曲线是不回复权的。我用的是wind的资产组合管理模块,只要保持自己账户的数据和wind同步就可以了,包括增资、减资、个股分红、除权、交易手续费等wind都会帮你搞定。

6.毕竟不是公开披露的净值业绩,要造假很容易,所以大要质疑,就请便吧。反正我自己问心无愧就行了,对得起自己、对得起客户、对得起老板。

7.今天发净值也算是为了招募合伙人和自己发产品做个准备吧,当然也顺便是对喷子们的一个回应(除了少部分铁粉外,大概大部分人都会认为我是一个踏空的,更跑不过创业板的losaer吧……)。

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