一、土地王炸变革（2022-9-7）

深改委：推进农村集体经营性建设用地与国有建设用地同等入市、同权同价。深化改革委员会第二十七次会议，会议强调，推进农村集体经营性建设用地入市改革，事关农民切身利益，涉及各方面利益重大调整，必须审慎稳妥推进。要坚持节约集约用地，坚持先规划后建设，合理布局各用途土地。要严守土地公有制性质不改变、耕地红线不突破、农民利益不受损，落实永久基本农田、生态保护红线、城镇开发边界等空间管控要求。

评：
1、这是真正保护农民合法权益最牛的政策，尽管房地产进入这样的寒冬，对财政的影响深远，经济下行压力巨大，但是管理层对房地产铁了心没有放松的想法！

2、长期以来，农民的村集体土地是不能直接入市交易的，必须取得规划许可，改变土地性质，变成建设用地，才能招拍挂，进而变成商业或住宅用地，才能进行房地产开发。

给大家普及一下土地规划许可：可不是一件简单的事情，是要上市长规划会议的，通过规划委员会集体表决通过以后，然后报送省级政府，达到一定的规模以后要报送国务院审批，通过以后才能执行。

3、通常农民的土地，除了基本农田以外的土地一旦进入城市规划许可以后，就要把农民的自留地等变成建设用地，对农民进行土地征地补偿，10年前一亩土地的成本大约是6万块钱左右，而真正落到农民的手上，可能还会低于这个价钱。当然，水田蔬菜用地的价钱大概是这个价钱的1.5~2倍。

4、地面的附着物价值不一样，额外补贴的价钱也是不同的。比方说土地有房屋建设在上面，那就要按照当地房屋补贴的价钱来计算，不单单是土地的价钱，农民的房子可能有几百个平方，异地拆迁还建补偿就要几百个平方，或者货币补偿的时候有的会高达几百万，发达地区有的还会高达上千万甚至几千万。

5、农民补偿完毕以后＋上级政府要交的钱，手续办完了就变成国有建设用地，然后通过市场化的招拍挂，根据房地产的售价不同，地价当然也不一样，摇身一变就变成了几十万、上百万、甚至几百万一亩的商业或者房地产开发用土地了。

6、价值变迁的路线是村集体用地变成建设用地的时候，中间会存在着巨大的差价，建设用地在变成商业用途的用地以后，中间又存在着更巨大的差价，而这些差价就是地方政府的土地财政收入。土地财政收入以后用来干什么？这么多道路公共设施的建设都需要花钱，基本上都在公共设施上面投入出去了。

7、看到这里大家就明白了，地方政府以后想在农民的村集体用地到建设用地，这个过程当中赚大钱的时代已经过去了，差价赚不到了，必须给农民，也就是保护了农民的合法权益。

8、连村集体用地的地价以后都贵了，进一步压缩了地方政府赚钱的空间，所以未来的供地会越来越少。既然供地少了，现有的土地指标就会很紧张，对于房地产价格的下行，会带来一定的遏制作用，形成了房地产的正面温和利好。我讲清楚没？

二、技术看盘：

1、目前国内的芯片生产基本上都是集中在28nm，再不就是13nm左右，还有一个芯片公司在研究3nm的，是国内的独家；芯片抛光设备走势很强，抛光设备是极其重要的，芯片抛光的过程决定后期光刻的水准，属于绝对的核心技术；新能源隔离芯片看样子也调整完了，估值高了，一旦调整的时候就扛不起，打完了再起来，这就是新能源芯片的逻辑；芯片设备公司估值都非常贵，隐含后期业绩的暴涨，总体来说科创板要强的多，因为公司小，成长空间相对比较大。

2、优质的组件公司且逆变器的这些公司目前估值大约都在20多倍，当然破了一下年线，关系也不大，上行通道保持完整，接下来应该走第2波行情；

3、减速器又快收复历史高点了，二季度的业绩表现不咋地，但是预期后面的订单大，预期后面的业绩会暴涨，所以股价就在乱涨，处于业绩超级主升浪期间的时候不能轻易撒手；但是业绩一旦进入下降通道，什么叫进入下降通道？等业绩公布的时候就已经晚了，所以设立的技术标准，如果前两年大涨过的股票，下破年线＋20个点，就应该要做到无条件离场。 这就是股市操作的两个极端！

4、坦白讲，今年的行情比2018年还要难做，过去机构抱团抱的比较紧，而且外资的力量非常大，选好公司的眼光大家是一致的，不炒出巨大的泡沫不离场；现在消费风声鹤唳， A股这些水货玩意儿，东一榔头西一锤子，这个市场能走得稳吗？所以今年的行情特别难做；

5、今天芯片产业链总体走势很强，一轮新的行情正在启动。新一轮行情正在起步，芯片嗨了，下一个是谁？多点耐心，人哩？点一个，明天再战！

风险提示：市场有风险，投资需谨慎。本文内容基于公开渠道所获得的信息对财报做出的逻辑分析与判断，不能作为投资依据，仅供参考！版权声明：如转载使用，请标注来源，并请保留内容完整性，请勿以任何形式曲解原意。