一、11月份规模以上工业生产主要数据：

 

全国规模以上工业增加值同比增长3.8%，比上月加快0.3个百分点；两年平均增长5.4%，比上月加快0.2个百分点；环比增长0.37%。分三大门类看，采矿业增加值同比增长6.2%，制造业增长2.9%，电力、热力、燃气及水生产和供应业增长11.1%。高技术制造业增加值同比增长15.1%，比上月加快0.4个百分点；两年平均增长12.9%。分产品看，新能源汽车、工业机器人、集成电路产量同比分别增长112.0%、27.9%、11.9%。分经济类型看，国有控股企业增加值同比增长3.6%；股份制企业增长4.5%，外商及港澳台商投资企业增长1.9%；私营企业增长3.9%。

数据不错，符合预期！

1、11月份的新能源汽车的销量意外增长，这就暂时救了新能源，但是这种高基数再想高速增长难度非常大的，如果12月份的数据再度下滑，那就压力山大了。因为今年过年过得比较早，过年买车是中国人的基本特点。如果12月份和1月份出现爆发式增长，那么股价有可能还会略创新高横盘；二三月份的数据缓慢增长，那就会踩踏了；假设数据不尽人意，那就会直接往下打；各位做新能源的注意了，什么时候该逃顶，应该一目了然。

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2、11月份规模以上工业生产主要数据：表现最亮眼的就是汽车，日均产量8.9万辆，比10月份多了1.3万辆，增长很快，这里面最先接到订单的就是汽车零部件，这个板块有哪些好公司，大家有关注吗？ 俺仔细看了，华为造车的合作伙伴走的很强，市场预期它在放量，能不能放起量呢？接下来就是市场观察的重点；

3、另外汽车零部件拥有核心技术的公司，现在形态应该是极其强悍的，这个板块有可能走出大牛股出来。汽车整车的销量往上涨，汽车玻璃当然是利好，可别小看汽车玻璃，技术难度很大，但是这种行业的资产很重，负债率往往都比较高，这是实战当中需要区别对待的。

 

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4、整车方面SUV是好于轿车的，所以二级市场反应出来SUV的长城汽车比轿车的比亚迪走的牛多了，我们教大家这些是让大家理解行业数据与股价涨跌的关联关系，没有点评个股的意思，掌握方法才是重点。

5、水泥板块的数据很不好看，准确来说从4月份到现在一直在走下降通道，俺就不明白那些一天到晚在宣传水泥股如何好的，请问脑子是不是短路了？

 

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二、通胀的深度逻辑：

1、昨晚美股大跌，道琼斯跌106点，跌幅0.30%；纳斯达克跌175点，跌幅1.14%；标普500跌34点，跌幅0.75%。美国11月份的通胀高达6.8%，是39年来的最高点，通胀无牛市，对付通胀最有效的办法就是提高银行的利率，收紧货币政策；

2、按照美国今年GDP增幅4%的话，而通胀高达6.8%，平均通胀超过5%，那么美国今年的GDP实际上是负增长1%~1.5%。但是疫情之下，不给市场源头活水，企业很难以生存，给过多的活水通胀就猛如虎了，就业与通胀如何平衡的把握，高度考验执政者的水平；

3、以往全球的生产是正常的，美国的超发货币可以剪全球的羊毛，而现在国外的产品生产不出来，超发的流动性到处乱窜，只有自己来承担恶果；而美联储依然维持了高额的资产购买，购买量由1,200亿美元下降到了1,050亿美元，下降了150亿美元每个月，由超大水满灌变成了大水满灌，本质上没有多大的变化；

4、美国经济这样的通胀，人家美联储依然稳如磐石，并不采用过度激进的政策来收缩货币，用时间来换空间，如果成功，这将成为世界经济历史上经典货币案例。

三、技术看盘：

1、白酒现在就是中低端酒发力的时候，中低端酒的走势明显强于高端酒，跟我们的判断是相吻合的。为什么呢？高端酒的基数越来越高了，就给低端酒来了涨价的空间。低端酒涨完以后，行情补涨完了以后，整个酿酒板块就到周期顶了，周期顶大约两到三年。明白人，扣圈666！

2、网络安全的赛道是不会有什么大的问题，整个板块三个好公司，一个最大的坐标深圳，它的技术来自于腾讯；第二个中等规模的一直横盘，来自于阿里的技术，阿里在软件安全领域是全国排名第一的，并且没有对手；第三个是小个体户，俗称小安全。小安全走势强悍，这个时候不要瞎折腾了； 网络安全这条赛道是除了新能源之外增速最高的赛道！

3、CRO板块要走调整的下半场了，前面就反复提醒过大家CRO板块的估值太贵，连眼科和角膜的估值都能打下来，CRO板块和医疗独角兽的质地旗鼓相当。现在知道我们前一段时间卖出CRO是多么的先见之明了吧，卖出CRO又进到了白酒，这波操作几乎完美，这水平全网排第几？

4、2021年11月份规模以上工业增加值增长3.8%，扭转了下跌的趋势，这个地方大盘调整的力度有限了。人嘞？点一个，明天再战！