投资背后的逻辑仍然是基本面：

1、其实不是消费没有复苏，而是因为今年考虑通胀的问题，要把通胀的峰值跟大宗商品涨价的峰值错开，上半年打压了消费，并不是真的要打压，就是要想办法错开峰值，否则同时涨起来就变成美国今天的局面了。国家这些年大力刺激消费，怎么可能是真打压的，只是为错峰争取时间。

2、前年年底，去年年初，我们的CPI高达百分之五点多，就是因为猪肉这一项拉起来的。2009年，全球金融危机以后，恰逢大宗商品和猪肉同时涨价，十三道金牌连续加息，把股市，把经济全部搞死了。而这一次最成功的经验就是猪肉涨价的时候，货币政策并没有做任何调整，由于这次成功的经验，同样复制到了通胀和大宗商品涨价这件事情上面来，执政能力非常强。

3、投资背后的逻辑仍然是基本面，只须要牢牢记住：嘴巴吃的、生老病死的、刚需的产品才能走出真正的大牛股，别的都是浮云。

……