一、牛市形成的逻辑：
1、教科书上的内容，宏观经济因素是影响证券市场长期走势的唯一因素！伴随总体经济成长，上市公司利润持续上升，股息不断增长，企业经营环境不断改善，产销两旺，投资风险也越来越小，从而公司的股票和债券全面得到升值，促使价格上扬。

2、人们对经济形势形成了良好的预期，投资积极性得以提高，从而增加了对证券的需求，促使证券价格上涨。
3、随着GDP的持续增长，国民收入和个人收入都不断得到提高，收入增加也将增加证券投资的需求，从而导致证券价格上涨。
4、这段话的核心就是要告诉大家，国民经济大幅增长才能带来真正的牛市。从负增长的17%到高速增长的7.9%，这就是牛市发动的基因。坚定不移，业绩主升浪浪白马好公司，长期死死捂股，是白马大道的价值投资的核心。

二、逗B投资实盘直播：

09:32  大盘大幅高开，厉害了。

09:33  现在一堆苕货恐高，坦白讲都是没见识的货，完全不知道牛市的股票怎么涨的。

09:35  疫苗又在发飙，恐高啦，苕货，不解释！

09:39  芯片板块领涨股是，北方华创，至纯科技，中微公司。软件今天表现还不错。

09:47  中国7月财新制造业PMI 52.8，预期 51.3，前值 51.2。这个数据也太惊人了，居然超过了去年，太牛了，严重超预期！

09:52  有人问：科技股好磨心啊，怎么看？答：这就叫磨心了吗？折腾一两个月不是很正常的事，没有感情，人家涨起来的时候你也拿不住啊，是不是这个理？

09:54  涛哥，我觉得疫苗涨高了，所以卖掉疫苗去买科技股，我这个板块轮动牛逼吧，夸夸我吧。答：丢了牛捡只鸡，真牛逼，大写的服！

09:58  科技股调整已经即将进入尾声。药瓶子老牛逼了。猪饲料也创历史新高了，俺很喜欢这种半牛不牛的感觉。芯片已经出现两连板。

【7月财新中国制造业PMI升至52.8 为九年半来最高】随着国内疫情基本结束，经济持续恢复。8月3日公布的7月财新中国制造业采购经理人指数录得52.8，为2011年2月以来最高，连续三个月处于扩张区间，为2011年2月以来最高。制造业产出已连续五个月处于扩张区间，7月生产指数录得2011年2月以来最高。许多企业表示，市况从疫情中逐渐恢复，客户需求增强。新订单指数也录得2011年2月以来最高，连续两个月处于扩张区间。海外疫情继续拖累出口，7月新出口订单指数继续处于收缩区间，但降幅为六个月以来最低。

10:13  航空板块领涨股是，爱乐达，洪都航空，航发动力。

10:19  加上了乳制品，目前仓位恢复到9成。

10:34  上一波风口是创业板，把一帮科技股炒上了天，之后互联网的周期见顶，全部尘归尘土归土。但是在2015年之前，科技公司是业绩主升浪，之后2015年到2019年科技股去泡沫挤水分，漫漫熊市，当年的牛股有几个创了新高？

10:47  软件今天也很努力，再加把劲。

10:52  “科创50”平均的动态市盈率218倍，市净率20.6倍，服啊，大写的服啊！新股市场果然会玩，最后玩死的是谁不知道。

11:04  创业板指即将收复前期高点。有时候放完牛以后，再把牛牵回来，是需要勇气的。不解释！

11:14  有些科技股，横了第一次盘还不算，搞一大堆利空再横第二次盘，看看小疫苗突破之前是怎么走的。很多人只知道咱们小疫苗都赚大钱了，可是他一定不知道小疫苗在突破之前俺们熬了多久，跟犟脑壳你是无法沟通的。科技股很明显就是在酝酿一波大行情，越来越明确，至于是打一打以后再启动还是直接启动都不矛盾。

（2020-8-3）午评：

1、财新的数据表现出色，大盘表现强劲，没啥毛病。反弹又到了前期的高点，重点观察压力如何？

2、科技股王者归来，软件，疫苗，涨嗨了，芯片也在凝聚力量，俺坚定不移的科技股在酝酿一波大的行情，但这不是你重仓的理由。

3、加仓了食品，买点一般，好公司你永远无法找到最佳的买点。

目前持仓：大消费（酿酒，猪饲料，奶酪）3.5成；医药医疗2.5成；科技（软件网络安全，芯片，电路）3成；目前实战参考仓位9成；（游戏白马，网络安全，医药实验，不列入总仓位管理）

13:34  芯片的王者归来！

13:40  封个板都封不住，太丢人了。

13:45  两市成交量再破1万亿。

13:46  芯片双雄，牛的不要不要的，为嘛这么牛逼？

13:55  猪饲料老牛逼了，不知不觉就上去了，很多的时候，猪吃的比人吃的更靠谱。

13:57  芯片板块19只股票涨停。

14:10  加把劲，两板，再加把劲，来个三板行不行？

14:12  鸡尾酒老牛逼了。

14:41  很好，两板了，现在是疫苗来第三板，还是芯片来个第三板？不过今天目标已经达到了，无所谓。最后12分钟能不能把板封上去？

14:51  鸡尾酒又封板了，有几个还持有，反正俺没有。

14:52  最后这几分钟不要泄啊，诶呀妈呀，老紧张了，不看盘了。

三、技术看盘——（2020-8-3）收评：

1、三个板没捞到，两个板也不错，疫苗，药瓶子，芯片，涨的自己都看不懂了，这样瞎涨，真合理吗？反正就是嘚瑟，今晚加根鸡腿。

2、大盘很快会创新高，但是好公司没有风险，垃圾公司俺不关注，没兴趣。

3、加仓了食品，放了的牛要买回去，低卖高买，俺反正就是这么怂，没办法。目前持仓：大消费（酿酒，猪饲料，奶酪）3.5成；医药医疗2.5成；科技（软件网络安全，芯片，电路）3成；目前实战参考仓位9成；（游戏白马，网络安全，医药实验，不列入总仓位管理）