清理首付贷款毋如提高首付比例

重庆市长在两会上说出了一线城市房价飙涨的真相就是低首付甚至零首付，就是高杠杠。他警告，如果听任当前一些地方的房市高杠杆，将会是另一场金融灾难。

因为说话的是黄奇帆，一个公认的金融奇才，有关部门就坐不住了，纷纷行动起来清查这些撬动房地产的杠杆是如何变长的。因为2月初人行才下通知，实施“限购”的城市，购买首套住房首付可以由30&降为20%。这20%咋就变为零首付呢？

不查不知道，一查吓一跳，原来有个首付贷！啥意思呢？就是你想买房，首付都不够，咋办呢？贷款！当然银行贷不到，但当今的贷款渠道很多，网上的金融平台简称P2P,民间的小贷公司，都可以借到钱。从事房产销售的中介公司也干这个事，说你在我这儿买房，首付不够我们可以借给你。有些中介公司与开发商联手，不差钱。有些人一看不要钱可以买到房，纷纷涌入。其中不乏投机者，以为可以空手套白狼。于是该楼盘风生水起，销售一片火爆。

这个风险就大了。黄市长说将会是另一场金融灾难，并非耸人听闻。

说到这里，本老头要对杠杆一词啰嗦几句。

有一句名言，说给我一个支点我可以撬动地球，就是说的杠杆作用杠杆原理。杠杆放在这个支点上，成为两段，用手撬的这一段，叫动力臂，被物体压着的另一段，叫阻力臂。大家知道，动力臂越长，用力越省，撬起来越轻松，反之，就越吃力。搞金融的人富有想象力，就把自有资金作为动力臂，把自有资金为资本借到的资金看做阻力臂。以房贷为例。100万的房子，首付20万就是动力臂，80万的贷款就是阻力臂，用20万撬动了80万，结果100万的房子就归你了。这就叫金融杠杆。物理上的杠杆两臂的比例不能太高，不然你撬不动，使蛮劲会折了你的手。金融上的杠杆也不能太高。20万撬动80万，已经有一定的风险。啥风险？买房人供不起楼！

如今这20%还去贷款，这就表明杠杆进一步加长了。还以100万的房子为例。如果首付20万，可以首付贷10万，买房的人只要掏10万元，风险就很大了。如果房价一直上升，什么事也没有，万一下跌，跌个10%，买房人的首付就完了。他就没有供楼的积极性。要是跌20%，他就可能跑路。最后的风险集中在谁的身上？在银行！因为首付贷的钱不多，而且利率很高，特别是，这是私人的钱，谁也跑不了。而银行是国家的，他没钱供楼，你能咋地？收楼成为房东吧！

首付贷的风险就在这里。它直接把银行设定的保险围栏冲得稀里哗啦，让银行的贷款全部裸露在风险之中。

其实呀，估计首付贷的情况大家都你知我知，心知肚明，只是没有人去拆穿。因为这是好事呀，这不就消化库存了么？房地产从此走出困境，土地拍卖又会兴旺起来，解放区的天又是蓝蓝的天了。

孰料黄市长做了那个说真话的小孩，当众说皇帝其实没穿衣服。这就不好办了，皇帝真的没穿衣服呀！房价飙升确实是高杠杠撬动的呀，而且，高杠杠的风险，是不言而喻的哟！

咋办？只有清理首付贷，堵住方方面面的渠道，防止方方面面的投机资金进入购房首付。

不过本老头要说的是，清理首付贷款固然必要，但是，首付贷款是无法阻绝的。首付的资金来源如何，发放住房贷款的银行无法搞清楚，银行只能凭一纸收入证明发放贷款。

在这里，更有必要的是检讨降首付的政策。为啥要降首付？就是降低安全系数压库存促销售。如今社会各方面的力量一起来促销，不是很好么？你要安全，就提高首付。假设首付30%甚至40%，银行的风险就降低了，那些中介就没有胆量提供足额的首付贷让购房户低首付或零首付。如今方方面面为什么敢于首付贷？就是因为银行投入了8成，它完全可以放心，稍微放一点诱饵，就可以钓一条大鱼，何乐而不为？

有些朋友可能会生气，为啥提高首付？穷人咋买房？其实，真正首付有困难或暂时有困难的朋友，国家就应当提供廉租房或者经济适用房，就这么简单。通过降首付引诱那些首付有困难的朋友去买高价房，这是一个圈套！房子买下来了，如何供楼？首付越低，供楼的压力越大，供楼的期限越长，会让人一辈子喘不过气来，这不是圈套是什么？至于提高首付影响投机人的投机，这个是真的，这难道有什么不好么？