降首付隐含着什么风险？

 昨日，央行和银监会公布“关于调整个人住房贷款政策有关问题的通知”，要求在不实施“限购”的城市，居民家庭购买首套普通住房的商业性个人住房贷款，在最低首付25%的基础上可再下浮5个百分点;对拥有1套住房且房贷未结清的家庭，为改善居住条件再次申请商业性房贷购买普通住房，最低首付款比例调整为不低于30%。

 这就叫降首付。

 好消息，绝对好消息！有些年轻人刚刚大学毕业，在城市打拼，想有一个自己的窝，但囊中羞涩，首付付不起呀！如今好了，有些朋友可能就能支付了。

 不仅对老百姓是好消息，对开发商更是好消息。要知道，这两年有些开发商快疯了，房子卖不了呀！这下好了，政府出面用政策来促销，真是久旱逢甘霖。保不定有些开发商还会动动涨价的心思，此时不涨更待何时？

 本老头还要说，对地方政府也是好消息。同志们，各地政府这些年也是日子难过呀！一个重要原因是房地产低迷，土地卖不出去了，卖了价格也上不来。大家都是吃土地饭的，土地卖不了，还吃啥？这下好了，房子能卖出去，开发商有钱赚，土地生意就好做，大家就有酒喝了。

 其实，不仅地方政府盼望着降首付，中央政府也需要降首付。有专家学者分析，“央行这次调整首付比例，直接的目的是去库存，主要的方向还是稳增长。”同志们，这话含义很深也！

 降首付与稳增长有啥关系？有关系，关系很大！你要知道，房地产业不只是建房子那么简单，关系到一个很长的产业链。房市低迷，整个链条上的产业都会萧条。不是说房地产是支柱产业么？就是这个道理。当前GDP增长乏力，国家迫切需要寻找增长活力。在新经济（创新的互联网经济）尚未兴旺之前，再次把传统经济激活起来，是比较靠谱的。要知道，GDP关系财政收入，关系百姓就业，关系社会稳定呵，不可小觑！

 但是，本老头还要说的是，世界上没有这样的政策，有百利而无一害，没有！降首付也有弊端，其中的一个弊端是隐含一些风险。这些风险应当揭示，以便人们明明白白消费，也以便有关各方未雨绸缪。

 风险之一是购房者要承担的。你看到首付降了，很高兴，赶紧去买房。但你要知道，降首付只是降低买房的门槛，买房的财务负担没有降，如果房价上涨就还会上升。只不过是首付少了，贷款多了，把当前的负担延后了。你要考虑的是，我有没有这个能力供楼。如果预测未来几年自己没有这个能力供楼，就要小心，先不要欢呼。购房者还要考虑的另一个问题是，如果我有足够的资金，是不是也要按最低首付比例付款？这就要从个人的实际出发。如果你没有更好的理财渠道，有几个钱只是与银行打交道，那就不如全部用于首付，尽量少贷款。要知道，房贷利率优惠，但再优惠，也比银行理财产品利率高，更比存款利率高。

 风险之二是银行要承担的。有些银行也欢呼降首付，这是短期行为的表现。对经办者来说，降首付可以扩大投放，有短期效益，因而奖金大大的。但对一家银行来说，降首付积聚的风险是明显的。如果房价一直稳定，或稳中有升，那没事。但要是下降，就紧张。如果降幅达到20%，把首付款全部吞嗤了，风险就裸露了。因为有些供楼者会在愤慨之余，跟银行拜拜了。行话叫断供，就是不还款给银行了。银行咋办？只有成为房东。当前的房市低迷，但房价不低，下降的趋势还在，银行在降首付的时候就要当心成为房东。

 风险之三是中央政府要承担的。说实话，我国的房地产发展有点超常了，应当冷下来，迫使地方政府逐渐摆脱对土地财政的依赖，寻找新的增长点。如今出台政策再次刺激房地产，实属无奈之举。这里的风险就是走回头路，使调结构的步伐迟缓下来。另一个风险就是银行的风险。因为银行的风险就是国家的风险。一旦大面积断供，国家就要救助银行。

 还有谁有风险呢？开发商有没有?没有！这个链条上的供应商有没有？好像也没有！所以，可以尽情欢呼的只是开发商和他们的上下游。

 本老头连日发文，为的是节日里给大家添堵。对不起啦！