Source: www.leadingindicators.org

两周前曾经贴过一个’风险理解程度’的帖子：’超底，掷硬币决定，止损后反手，追高，狂涨后做空，不止损。这六种交易，请按风险大小排序。’

有超过30位交易员通过各种渠道提交了他们的答案, 虽然样本还是非常小不能作为量化依据, 但是qualitatively我们可以对大家的风险理解排名作一个统计. 我很清楚这些归类对风险的理解是笼统的, 因为有太多specific的情况会左右对交易的选择. 但是如果over-specific drilling down to much details (分得太细)就会导致analysis paralysis (分析瘫痪), 从而失去对大局的掌握.

统计结果如下: 风险由大到小的排列

1. 不止损

2. 超底

3. 狂涨后做空

4. 止损反手

5. 抛硬币决定

6. 追高

我告诉大家一个惊人的事实, 我自己的排名居然与此完全一致, 看来’群众的智慧实在太强大了’. 我对此做一些简评.

1. 不止损

这个几乎已成共识. 但是还是有些trader喜欢average down the cost. 这就像一个往沉船上面继续放置重物一样, 会让它越沉越快. 止损分为aggressive stop loss and conservative stop loss, VIP群的同学可以在我的PPT 上面找到答案. 另外请大家记住, 不要把止损位设在xx.00, xx.01, xx.09价格上面, 这些是计算机交易里面必会触及的点位, 建议大家尝试xx.03 or xx.07

2. 超底

Do not catch falling knife. 不要臆测任何底部, 就像不要臆测任何顶部. 结合现在的形势就是’不要臆测A股的底部, 也不要臆测美股的顶部’, 很危险. 超底需要强大的经验作为保障, 不是新手学了几个月的技术分析就可以去做的.

3. 狂涨后做空

Do not block the rising flood. 跟我久的同学知道我经常在跳空高开的消息盘面大喝一声, ‘请管住自己手, 不可以做空’. Sep.06的盘面VIP群里面的同学都听了建议, 避免不必要的重大损失. 机构买股票不是像散户一样, 看见涨一点就走的, 他们是越涨越买的, 高频交易在突破某关键点位后也会突然旱地拔葱, 所以狂涨后做空, 简直是螳臂当车.

4. 止损反手

这又是新手容易犯的毛病, 与之齐名的是’cash out之后反手’. 这是典型的自以为是的操盘手法. 这与没有制定好trading plan是由关系的.

5. 抛硬币决定

抛硬币是50%概率, 这是大数原理, 只要你的交易次数足够多, 你通过这个方法是不赚不赔, 比有些朋友不懂乱交易强太多了.

6. 追高

参看第3点. 这让有些朋友奇怪, 不是说’勿追高’ 吗? 你如果不是’刻舟求剑’的话, ‘追高’ 整体上是风险最小的. 当然我在VIP群里面会强调, ‘如何从成交量去分析放量拉高出货假突破 vs 冲破阻力放量真突破的区别’.

Enjoy Reading, Happy Trading!