下面分析资产负债表：

  资金用途       

                      2010年              2009年      

  货币资金         9.17亿元   13.49%       7.16亿元  13.00%   

  应收票据等      17.66亿元   25.98%      15.24亿元  27.67%

  预付款项         7.16亿元   10.53%       0.85亿元   1.54%

  存货            12.25亿元   18.02%       7.58亿元  13.76%

  固定资产        11.04亿元   16.24%      10.53亿元  19.12%

  可供出售金融资产5.39亿元     7.93%       5.68亿元  10.31%

  交易性金融资产  --------    -----        3.08亿元   5.59%   

  长期股权投资    0.83亿元    1.22%        0.83亿元   1.51%

  投资性房地产    --------   ------        --------  ----- 

 （流动资产）    46.27亿元   68.07%       33.95亿元  61.65%

  资产总额       67.97亿元   100.00%      55.07亿元 100.00% 

  备注：应收票据有4.46亿元为银行承兑汇票

  资金来源（向债权人融资）

                  2010年                2009年

  短期借款    -------    ----       ------   -------

  长期借款    0.14亿元   0.32%      0.02亿元    0

  应付票据等 32.54亿元  75.48%     26.35亿元  79.06%

  预收帐款    2.98亿元   6.91%      1.32亿元   3.96%

 （流动负债）40.18亿元  93.20%     30.71亿元  92.14%

  总负债     43.11亿元 100.00%     33.33亿元 100.00%

  备注：应付票据有17.93亿元为银行承兑汇票

  资金来源（向股东融资）

                     2010年                2009年

  实收资本（股本）5.19亿元  20.91%       5.19亿元    23.95%

  资本公积        4.33亿元  17.44%       4.58亿元    21.13%

  盈余公积        4.04亿元  16.28%       3.17亿元    14.63%

  未分配利润     11.24亿元  45.29%       8.71亿元    40.19%

  净资产         24.82亿元 100.00%      21.67亿元   100.00%

  风险考核：

  名义资产负债率=总负债/资产总额=43.11亿元/67.97亿元=63.42%

  实际资产负债率=（总负债-预收帐款）/资产总额=（43.11亿元-2.98亿元)//67.97亿元=59.04%  不太好

  流动比率=流动资产/流动负债=46.27亿元/40.18亿元=1.15  不太好

  速动比率=（流动资产-存货）/流动负债=（46.27亿元-12.25亿元）//40.18亿元=0.85   不好

  经营现金流净额/流动负债（扣除应付票据等）=13.17亿元/（40.18亿元-32.54亿元）=1.72 好

  运营效率：

  应收帐款周转率=销售收入/平均应收帐款=134.78/[（9.49+12.10）÷2]=12.48（次）
  应收帐款周转天数=360天/应收帐款周转率=360天/12.48次=29（天）  还可以

  存货周转率=销售成本/平均存货=111.42/[（7.58+12.25）÷2]=11.23（次）
  存货周转天数=360天/存货周转率=360天/11.23次=32（天）   还可以

  盈利能力：

  营业收入增长率为53.49%，净利润增长率为70.11%，经营现金流增长率为1706.41%

  净资产收益率（ROE)=销售净利润率×资产周转率×权益乘数=6.37%×198.29%×2.74=34.63%

  总资产收益率(ROA)=净利润/总资产=8.59亿元/67.97亿元=12.64%

  净资产收益率今年比去年增长了8.64个百分点，毛利率增长为0，销售净利润率增长了0.65个百分点

  今年营业收入为134.78亿元，净利润为8.59亿元，经营现金流为13.17亿元。