谈谈我对做天使投资的一些粗略的想法. 做这一行才四个月, 投成了一个, 正在投一个. 经验有限, 想法在变, 请大家积极拍砖.

一个中心

天使投资首先应该是个天使, 然后才是投资. 所谓天使就是以帮助团队成长为中心的一个角色. 不以帮忙为目的的天使都是臭流氓. 我答应见一个团队之前都会自己先试着回答这个问题 - can I be helpful? and how? 然后是投资, 就是希望将来有所回报. 所以项目也要靠谱, 7分看人, 3分看事. 但我相信一流的团队没有三流的想法. 很难相信一个所谓"一流"的团队来pitch三流的想法然后别人还会认为他们是一流的团队. 有不确定的想法, 有事后看失败的想法, 但不会是三流的想法. 

七大问题

* Problem is real

是真正的问题. 不是拍脑袋突然想出来的. 以前听过一个项目, 说让停在红绿灯前的猥琐男勾搭也刚好停在红绿灯前的美女, 我乐乐个去.

* Market is big

hey, 你要解决的不是一个人的问题, 是很多人共同的问题. 这个目标市场是800万还是8000万还是8亿. 让你有个数, 让我有个感觉.

* Solution is smart

你要做的你能做的是能让人会心一笑, 真心称妙, 而不是阿猫阿狗都能做的. 希望你的用户能说"hell, these guys really know what I need; they damn solved my problem." 最好是有那么几个barrier让人望而生畏的. 技术也好, 产品也好, 推广也好, 人脉也好. 

* Team is capable

Capable的先决条件是diversification. 都是engineer创业的成功概率会大打折扣. 靠谱的团队要有互补的人才, 而且各个人都是各自领域的(潜在)牛人. 而且你们是怎么认识的, 让我对你们team bond有个感觉. 

* Team is passionate

你在给自己解决问题, you love what you are doing, 不是仅仅看到这么个赚钱的机会就钻进去了. 你为了解决这个问题, 你可以废寝忘食(虽不建议), 可以朝五晚九; 成了之后你会泪涕俱下, 激动不已.

* Team is trustworthy

人品, 组品. 没有油腔滑调, 没有吹大牛放大跑. 出现问题后不会出现破罐子破摔甚至卷钱跑(think of PPG)的情况.

* Why me

在了解我背景的前提下帮我回答为什么要接受我的帮助的问题? 我对中国某些情况的不了解不允许我做任何项目的唯一投资人. 所以前面没有投资或者现在没人跟投的项目我不会投的. 我只帮助我能够帮助并且团队的确需要我帮助的公司. 我有我的想法, 但我要听听你认为我如何可以帮到你的想法. 

有一个问题我不问 - 如何赚钱的问题. 不是我不关心, 而是我做的事情涉及太早期, 问这问题意义不大. 而且我的观点一向是 - if you are doing something right, and doing it well, money will come. 

三大指导

* Limit the amount

每笔在20-30万人民币左右, 原则上不超过50万. 杜绝出现头脑一热砸上几百万的情况. 这对天使基金没有问题, 但不是个人天使的事. 毕竟我从未觉得我的价值是在资金方面 (如果你是关心这个的话那就找错人了), 而在于产品技术早期管理的帮助, 文化的搭建(hey, we built Facebook), 招人的把关和对以后融资谈判的加码.

* Limit the domains

我关注的是在这6个领域, 1) Mobile - 以移动为核心, 而非Web的扩展 2) Payment - 让支付变得更加容易, 高效, 低价; 对用户也可以对商家; 尤其是移动支付; 这块非技术门槛很高, 但技术门槛也不低, 我在security方面的经验可以有贴心的帮助; 3) Cloud Application - 注意不是cloud infrastructure. 像Dropbox, Evernote等. 另外我觉得接下去5-10年会把过去10-20年打造进去的企业端软件搬出到云端, 此乃大势不可逆. 4) Education - 尤其是基于平板电脑multi-touch的personalized educational software. 寓教于乐, 其乐无穷. 看看现在2岁的小孩子在平板上乐此不疲, 如果能系统性的让小孩子在玩的同时学习东西, 功德无量. 其实不仅限于小孩教育, 成人教育, 英语培训, 考试辅导也有机会. 5) Travel/Food - 个人兴趣所在. 6) Big Data. 我对大规模的数据处理蛮有感觉.

不碰电商. 电商是热得快, 因为钱当柴烧, 玩不起. 而且主要模式创新, 早期技术门槛低, 渠道门槛高, 想帮都搬不上忙.

其实摊子扑的还是比较大, 慢慢缩吧. 

* Prepare to write the check and forget 

其实就是做好对最坏情况的打算. 我对做天使是基于好玩, 抱着能帮到一批在我感兴趣的领域里最好的一批人的心态; 希望这些人在我将来创业的时候也能帮上我的忙. 写完Check, 只要时间允许, 只要我老婆儿子能答应, 我尽可能的来帮助团队. 对这张check本身, 忘了它. 对于所有做天使投资的朋友, 我建议不要把多于自己5-10%的资产放到这个游戏里. 因为这样子即使全玩完了, 不会影响你的生活, 你也不会过于纠结.