关于农产品逻辑：一是房价上升乏力后，资金要脱虚就实，这个在台湾韩国都有这个过程，必然会带动农产品大涨，然后是通胀。二是汇率导致进口价格低于国内价格，抑制国内价格上涨，带来粮食安全问题较大。

      两难境地下，国家只能对下保底，对上尽量抑制价格避免通胀，但这也控制住。结论是下跌空间不大，早晚要涨。 但上涨肯定有个先后缓急，有的可能会最先被市场冲击，有的可能会晚一些，半年一年都有可能，或者有的涨得快，有的涨得慢一些。

        最近菜粕豆粕大涨，好像和外盘大涨有关系，这个和外盘有关系的逻辑这里暂时不分析，因为全球供需太复杂，太发散问题就不好分析了。

       这里只从国内期货市场分析，就是资金如果攻击农产品，哪些会成为优先的选择。主要和几个要素有关系：国内体量，库存量，进口量，替代性等。

    国内体量和粮食安全相关度：体量太大的，粮食安全生死攸关的，国家肯定严加控制，否则对通胀影响太大了，你现在要是大米涨个三成，估计CPI要上天，对社会稳定性带来很大影响，除非是90年代硬着陆，否则不会大涨。所以三大主粮估计会靠后，或者慢慢涨，三大主粮就是玉米，小麦，水稻。

    当然了，不让你大涨，也不会让你大跌，否则粮食没人种也很麻烦。这就像股市维稳一样，涨跌都是风险。现在玉米就面临这个问题，已经跌了很多，农民种地亏本，继续下跌概率不大，必须要保住目前的底价，所以外盘即使大跌，和国内关系也不大，各玩各的。

    库存量和供需关系：这也是一种供需关系，目前看玉米的供大于求比较明显，库存2亿吨，年产2亿吨，一两年都消化不了。所以想大涨暂时很难。但玉米因为价格实在太低，尤其是远期合约，相对好一点，有个两成左右价格恢复过程，而且即使临储政策改革，也不会立刻就不管了，有种说法，是16年临储价格1元，加上每亩补贴，然后逐步放开，否则一下子放开农民受不了。

     进口量和定价权：我国进口的粮食和数量主要包括，大豆进口8169万吨，大麦进口1070万吨，高粱进口量达创纪录的1069万吨，木薯进口937万吨，玉米进口473万吨，小麦进口总量为297万吨，稻米进口335万吨。

       主要进口就是大豆了，大豆国内只生产1200万吨，大部分都是进口，这种价格一涨，进口就来了，而且进口政策也会扶持这种副粮，所以受国内冲击概率也不大。定价权基本不在自己手里。大豆也是国内玩法比较失败的，基本被外部控制了。

    替代性：这个可能和菜籽菜油有关系，比如如果菜籽价格高了，可能豆油就会替代，这个角度看，也不容易遭到爆炒。其他的白糖之类的，和大豆类似，全球化太厉害，价格受外盘影响太大，价格也会随着外部波动。

    找来找去，我就发现一个标的，那就是鸡蛋，鸡蛋这东西外盘好像没怎么听说，至少我没听说，不知道有没有。而且这东西运输起来也比较麻烦，一不小心就是鸡飞蛋打，而且和猪肉不一样，无法冷藏个一年半载的。常温下鸡蛋保存优于猪肉，但现在借助冷链运输，就远不如猪肉了。

      同时这个鸡蛋也有保鲜性和生长周期，现在炒起来，等待下一波重新养殖提产供应上来，至少需要三两个月吧，所以相对适合炒作。

      所以这里把农产品炒作优先顺序拍个名：鸡蛋—菜籽—菜油—大豆—白糖——玉米—小麦—水稻等，其他的菜粕豆粕炒作太高，就不一一列举了。我的观点是农产品都会涨，只是涨的速度和快慢不同，排在前面的更容易受到资金攻击。

     关于农产品概念股，这个大多数关联度不高，纯粹种地的股票也比较少，搞养殖的还不少。如果想买，个人也是建议等等再买，或者先少买。一些养殖概念股还是不错的，如新希望，民和股份，益生股份，先农发展。