各分公司、各营业部：
近期中国证监会证券基金机构监管部下发了2015年第9期《机构监管动态》（以下简称“动态”），其中特别强调证券期货经营机构必须加强以“了解你的客户”为原则的适当性管理，坚决避免“走过场、应付监管、形式主义”的做法，切实履行“了解你的客户”、保护投资者利益的职责和义务，不能通过简单设置投资“门槛”、签订风险揭示书就算尽到相关责任，应持续了解客户的真实情况并定期跟踪，及时了解客户的变化情况。同时要求证券期货经营机构将上述要求转换为公司内部制度安排，嵌入日常经营，并通过一系列监控、监督机制来保障落实。此外，动态中还表明证监会将加大监管力度，对违反客户适当性规定的行为，坚决依法查处，切实维护正常市场秩序，保护投资者利益。在近一段时期各地证监局对营业部的现场检查中，也反映出了监管部门对客户适当性管理的从严要求，多次强调账户实名制、客户分类管理、客户收入和资产与其授信额度相符、对客户资金来源进行尽职调查等。为此，我部对现有融资融券业务进行梳理，对涉及两融客户适当性管理中的授信管理进行了调整，现就相关事项通知如下：
一、新增单一客户授信额度上限指标
为降低单一客户授信过大导致的信用风险，在目前单一客户授信额度不超过公司净资本5%的基础上，增加单一客户授信额度不超过4亿元指标，该项调整将于2015年9月28日起正式实施。。
二、降低客户授信额度自助调整的最高额度
为加强对客户授信额度管理，在大额授信管理中增加人工识别环节，因此将目前客户通过网上交易系统进行自助额度调整的最高额度从1000万元降低至200万元，该项调整将于2015年10月8日起正式实施。
超过200万元授信额度调整的，须由客户本人临柜申请，营业部通过额度调整审批流程平台提交申请。
三、在客户授信环节增加尽职调查环节
为确保营业部了解客户，以及建立与客户收入和资产相匹配的授信管理，确保客户资金来源的合法合规，在以下方面增加营业部尽职调查环节：
（一）客户初次征信环节
在对客户进行征信环节，客户若出现以下情况之一的：
1、征信表中选择年收入50万元以上；
2、征信表中选择房产价值300万元以上；
3、征信表中年收入与其申请的授信额度相差较大（如客户年收入10万元，但申请的授信额度超过100万的）；
4、营业部或公司总部认为的其他情况。
营业部可通过面谈、实地走访、要求客户提供收入证明或房产证明等有效方式了解客户的收入或资产价值；用于融资融券业务的资金是否为客户闲置资金，非基本生活费、非自己和父母养老资金、非子女教育资金、非借贷资金、非他人出资资金（可要求客户提供承诺函）；是否已为客户讲解融资融券投资放大、超过其本金损失的风险，客户是否已清楚上述风险等，并出具由营业部融资融券岗和负责人签字确认的尽职调查报告，对该客户是否适合参与相应额度的融资融券交易出具明确意见，尽职调查报告包括但不限于客户基本情况、营业部尽职调查的人员和方式、客户收入或房产价值说明及其证明文件等，参考内容见附件1。
（二）客户授信额度调整环节
对于超过200万元的授信额度调整申请，由客户本人临柜申请，营业部融资融券岗须核实客户担保物增值类型为现金转入、担保证券增值。
对于现金转入的，须核实是否为客户本人闲置资金，通过何种途径获得；是否非基本生活费、非自己和父母养老资金、非子女教育资金、非借贷资金、非他人出资资金（可要求客户提供承诺函）等。
对于担保证券增值的，须说明客户具体哪只担保证券盈利，从何时开始操作该只证券等，若该只证券已涨幅过大，需提示客户注意证券价格可能下跌的风险。
营业部须再次向客户揭示是否已为客户讲解融资融券投资放大、超过其本金损失的风险，并确保客户是否已清楚上述风险。
上述操作完成后，营业部须出具由营业部融资融券岗和负责人签字确认的尽职调查报告，对该客户是否适合调整授信额度出具明确意见。
营业部尽职调查过程须确保真实、准确，并采取适当的方式进行留痕，如录音、要求客户提供证明材料等，上述尽职调查实施时间为2015年10月8日。
四、调整额度授信原则
原单一客户授信原则中，根据客户拟转入担保品的价值、信用系数和保证金比例计算初拟授信额度，但业务开展过程中大部分客户拟转入的为现金，该公式不能有效体现不同信用级别客户在授信额度上的差距。因此，在客户授信时不再使用该公式，而将其体现在授信原则第3款中，即“（3）最高不超过客户普通账户证券类资产的2倍*信用系数”中。上述原则已体现在2015年9月21日印发《融资融券业务操作流程（2015年第三次修订版）》中。实际业务开展时，不同资产区间授信原则为：
1、资产50—200万元（不含）：授信额度不超过普通账户资产（或普通和信用账户净资产）的1倍*信用系数；
2、资产200—1000万元（不含）：授信额度不超过普通账户资产（或普通和信用账户净资产）的1.5倍*信用系数；
3、资产1000万元：授信额度不超过普通账户资产（或普通和信用账户净资产）的2倍*信用系数。
客户授信额度自助调整和额度调整审批流程平台将进行前端控制，于2015年9月28日正式上线运行。
公司将继续加强客户后续管理，计划将于10月后在计算可调整额度的信用系数时，综合考虑客户初始信用评级和后续评级结果，在两者中取较低信用级别对应的信用系数（本条具体实行时间待通知）。
五、降低高龄客户额度
考虑到申请两融客户的群体中，一部分年龄较大的客户由于收入来源比较单一，对股市大幅波动的承受能力较低，可能出现的风险隐患较大，公司将进一步降低高龄客户的授信打折比例，即70—74岁客户授信打折比例由8折调整至5折；75—79岁客户授信打折比例由7折调整至4折，融资融券审批流程平台、客户授信额度自助调整系统将进行前端控制，并将于2015年9月28日上线运行。对于已开立信用账户的高龄客户，则通过每年年审资格时进行调整。
六、调整知识测评流程
在业务执行过程中，为避免知识测评过程流于形式、留痕不足，我公司将在现有知识测评试题的基础上增加试题数量，形成知识测评试题库，并不定期进行更新。每位客户进行知识测评时由系统自动生成该客户特定的知识测评试卷，试题范围涵盖基本知识、担保物、维持担保比例、强制平仓等方面，客户答题完成后由系统判定客户是否全部通过测评，若客户未通过测评，则须通过客户再学习、营业部再次讲解业务规则以及风险揭示后进行第二次答题，系统将记录客户每次答题时间和分数。每位客户每日答题次数最多为三次，答题分数低于80分的客户须间隔三十分钟。当日答题超过三次仍未通过的客户，当日不得再申请融资融券业务。届时两融知识测评将真正起到让客户充分了解两融业务规则的目的，有效评价客户掌握两融业务知识情况，解决目前两融客户知识测评流于形式的问题。公司将于9月28日前完成系统上线工作。
七、对新增两融客户增加前端验证环节
为确保客户联系方式真实有效，在客户申请开立融资融券业务环节，增加手机号码验证功能，通过现场向客户手机发送验证码方式，确认所留联系方式为客户本人有效的联系电话。相关技术系统功能将在9月30日前完成测试和上线。
八、继续强化投资者教育和持续跟踪
为继续强化适当性管理，营业部须在投资者教育中增加账户实名制、两融特有风险揭示等内容，在后续客户服务过程中，发现客户联系方式不准确（联系电话必须为客户本人）、资产突然大额增加、大额授信申请等情况，立即采取有效措施，防范业务风险。

特此通知
附件：尽职调查参考内容

信用业务部
二〇一五年九月二十四日