【大盘】

1、大盘指数反复揉搓走势偏弱，目前依然还没有完全看到稳定向上的格局出现，因为大盘的不稳定，导致市场总体发展不够充分，也很难有足够的信心展开上升趋势行情，这也就是近期热点主线清晰的情况下依然无法持续向好，都是被压制了。大盘的这种状况只是时间问题，耐心熬过去就好。

2、美股再创历史新高，不管美国有什么加息预期缩债措施，美股就是不断的新高，反观A股，更多的是无奈，问题出在哪里呢，观察上证50指数和沪深300指数这些成分股的内容和表现来看，最大的原因在于金融股的拖累，想想这几年关于金融板块的政策方针（包括房地产），就不难理解了，金融板块这几年都是强烈被打压压制的方向，因此股价持续弱势，也就影响了大盘指数的走势。市场如何摆脱金融股的严重影响呢，短期很难，长期就指望新产业替代和金融股市值萎缩变相降低影响指数比重，这是一个缓慢的过程，在这个过程中中国股市不得不接受这种无奈，这其实也是在还债，就像前些年的高估值，这几年还了不少，估值降低了，因为业绩增长了，市场没有那么大的增幅，所以估值变相的降低了。这个阶段早晚要过去，一旦过去，就是星辰大海，坚持吧。

面对当前的大盘走势，策略上我还是建议抓住黄金赛道，主线热点，核心资产，等待四季度业绩浪。

【主线】

1、半导体科技：逐步走强，有小趋势形成，确定性的复苏，重点方向是三代半导体，汽车电子，VR,AR等相关消费电子和芯片。

2、碳中和-新能车产业链：电池材料，上游偏弱，暂时等待。现在正在向中小游移动，电池，电机，电控，汽车电子，汽配等等市场已经开始寻找新能源车细分行业机会，偏游资为主。

3、碳中和-新能源产业链：不光伏进入调整期，美国可能对我国光伏产业出手遏制，又是5G的那个套路，美国玩不过中国的就耍赖，这是对光伏产业的一次扰动，短期应该小心。风能最强势了，现在以风能为主，风能行情没有完，四季度抢装，以大带小政策都是积极的推动因素。

4、碳中和-储能蓄能：现在基本是独立个股发展，还没有形成板块联动，重点关注钠离子电池。

5、碳中和-稀土永磁：稀土永磁和锂，钴，原来都是小金属行业，也是周期行业，但是随着去年新能源车的爆发，这三个品种已经脱离了周期股，成为成长行业，且时间会持续较长。尤其是稀土永磁行业不仅是新能车大量需要，还有风能，储能，节能等多个领域需要，是我们国家实现碳中和目标最为重要的高端材料，未来空间大有可为，过去一周稀土报价持续大涨，稀土永磁第四季度业绩确定性要环比大增，因此重点看好这个板块。

6、元宇宙：互联网新浪潮，科技产业的新浪潮，全面带动半导体，消费电子，5G，区块链，数字孪生，虚拟现实等多个领域的大发展，这是一次新型科技技术大爆发的一个最佳载体，这就像航天技术的发展，实际上是各领域高端技术的探索，最终都会变成大众受益的新技术。同样元宇宙也是这样的一个载体，会带动很多产业的技术突破，元宇宙不是游戏，是新的浪潮。当前阶段重点做设备方向，消费电子。

7、消费：重点看食品饮料，白酒重点，喝的东西总是出大牛股，重点放在核心资产，知名品牌。

【投资组合及仓位】

1、机游波段（主升浪）：仓位100%。（持仓+T模式）（满仓100%）

目前机构资金主要还是做两个方面的行情，一个是做核心资产的复苏，一个是主线热点的中小盘补涨。核心资产的复苏主要是白酒食品饮料，半导体，消费电子，风能，新能车中下游，稀土永磁等等，针对这个部分我们主要是采取波段底部低吸策略，持股为主，偏长线。

另外的一条线主要是做主线热点的中小盘补涨，这部分主要是风能，汽车电子，半导体，消费电子等主升浪突破，这个主要是做高进的突破模式，偏短线。

2、游资连板（跳龙门）：仓位100%。（满仓100%）

当前游资主导行情还是比较明显，游资对题材概念的炒作还是比较积极的，只不过是因为受大盘影响较多，没有连续爆发的基础，但是行情力度和积极性还是很好，重点方向在元宇宙，汽车电子，风能三个方向。

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