【大盘】

1、美债务问题10月18日才有定论，所以在此前不会有稳定行情，大涨大跌难免，对大盘回避大盘影响较大的板块和个股，重点放在三季度业绩超预期和期货市场涨价题材方向。

2、中美贸易谈判要开始了，此前是美国放了一个烟雾弹，还要加税，这就是港股大跌的原因，但我认为这是谈判前的策略，如果美国这个时候还加税，那就是脑子进水了。这个事我认为缓和概率大，但是过程曲折，也会让股市颠簸。

3、国内缺电，限电的问题本质内容已经基本了解清楚，说不是棋，但还是棋，现在已经明确提出来了，电是商品，要尊重商品市场规律，低电价已经过去了，现在开始电要涨价，要像商品一样，供需决定价格，涨价的传导很快就会开始。前面的限电就是制造关注度，毕竟要涨价，必须要说清楚为什么。煤炭，石油，天然气，价格不再被控制，按照市场供需来，四季度涨价还是主线。重点在天然气。

4、全球商品涨价已经不可逆转，看网上一些在美国的中国人去超市，好多日用生活消费品涨了很多，且还缺货，我认为疫情背景下，缺货涨价还会继续，想等疫情马上消失也不现实，这个冬天就不一定好过。国内也会加入到这个涨价潮流中，后期中下游商品会涨价，先预测一下。

5、大宗商品期货已经不单单是一个简单的涨价问题，而是一个大量资金涌入，形成了一个牛市周期，资金不走，挨着个的炒，从一开始的有色，到化工，再到能源，下一个就是农产品了。按照这个思路下去，四季度跟农产品相关度比较高的消费股要有涨价逻辑了。

6、全球股市的技术走势都不怎么样，大盘的趋势暂时不要去看了，重点看个股，看业绩，看涨价，每次大盘下跌一段，就是好的抄底机会。所以看好节后个股独立行情。

【主线】

1、天然气：能源这条线的，全球期货暴涨，煤炭，石油，天然气都很强劲，重点看好天然气，这个节前就已经十分明确的说过了，冬季来了，缺气会更加严重，能源这条线重点放在天然气。

2、稀土：节前最后一个交易日，稀土再度开始涨价，四季度的涨价潮可能就此开始了，且稀土下半年的总量控制的指标下来了，增幅不大，才5%，四季度和明年一季度感觉会很缺货，涨价添加动力了。稀土整合和稀土条例四季度大概率落地，加上贸易谈判，多重因素会刺激稀土价格走势，看好四季度行情。稀土再涨一轮，我认为永磁就肯定要跟着爆发了。

3、半导体：调整充分，涨价和缺货一样都不少，国产替代也没有减弱，四季度几个半导体大厂已经明确联手涨价，可能是因为大宗商品期货的火爆掩盖了半导体的涨价效应，不过最后都会体现到业绩上面，三季度业绩行情也少不了半导体。

4、锂电池：重点看六氟磷酸锂，石墨负极。主要是做三季度和四季度的业绩行情，这个板块分化是大概率的，一定要细分区别对待，只做重点个股就好。

5、绿电：能源这条线的另一个逻辑，就是石化能源涨价，必然会更加刺激清洁能源的发展，火电有涨价刺激，绿电有需求带动，缺电的情况下，绿电是重大机会，风能，太阳能是重点。

【投资组合及仓位】

机游混合波段：50-100%。（持仓+T模式）（满仓100%）

（50%的底仓，留出50%的资金，针对底仓持股的股票每天做T，遇到个股爆发主升，T仓就持有为主，震荡过程一律当天T掉。这样做的好处是每天都可以保证随时控仓位到50%以下，遇到大盘突发风险，盘中再临时减掉一些，可以有效减少回撤损失，做到风险可控。如果遇到大涨，又可以保证T

节前，强行降低仓位到一半的水平，留了一半的资金，就怕长假期间有不好的事情发生，现在看确实发生了，但是力度似乎还没有那么大，这个还得看明天晚上的结果，如果这两天，美股，港股继续杀跌，那节后开盘我们肯定会大幅低开了，当然如果真的大幅低开了，我认为是低吸机会，要回补节前出掉的仓位，如果没有大幅低开，那就耐心等待看好方向个股的加仓补仓机会。我们下一步的重点方向依然是稀土，半导体，锂电分支，天然气，绿电。

重点方向：稀土永磁，半导体，高端材料，电力，天然气。

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