【大盘】

过去一周美股市场持续新高，从外部环境看，根本没有任何对国内市场不利的因素，而国内无论从经济数据政策都没有利空因素打击，而且在最近一段时间新发基金也不错，后续的资金流入也是基本有保证。再考虑到中报业绩的因素，可以说当前市场的股市就是看基本面估值也是非常的低。当然除去医药，医疗和部分科技股估值较高之外，就连半导体行业的估值都下来不少，消费电子，锂电池，光伏，有色资源，化工，油气，太多行业的整体盈利都是非常好的，估值水平很低，如果到年底会更低。想象一下，全世界都在放水，中国很克制，但也是合理宽松的，但中国股市的优秀资产价格缺不涨，估值反而越来越低，我认为这是短期资金情绪的造成的偏差，这也是为认为市场跌不下去的根本原因。

周五市场的大跌，具有一定的扭曲性，实质上就大盘本身来说，如果没有任何特殊事件，特殊的窗口指导，根本没有大跌的基础和条件。正常的技术走势大盘就是震荡格局，而且是那种温和的震荡格局，只不过憋了几天的水都在一天倾倒下来才造成了短期的共振杀跌，要知道周五内资机构资金，北向资金加上大跌带来的恐慌性资金卖出这是近期很难出现的一致性。所以我认为这个下跌是扭曲性的技术走势。

我依然坚持我一直来的观点，今年就是震荡年，大盘整体就是震荡格局，过程中会有因为资金的情绪博弈，导致过分的上涨一下或者下跌一下，都会有，但不会改变震荡格局。在这个大的震荡格局下市场就是板块轮动的行情，每个时期会有几条主线炒作的很好，甚至堪比牛市的行情，但没有轮动到的板块就好像是熊市，无人问津，从万亿资金量来看也能说明这个问题，资金不多不少，刚刚够做这点事。

在这个大震荡格局下投资者就是两条路，一条路就是坚定持有核心资产组合不动摇，不操作，等下去还是会赚钱，比如年初我选了8个核心赛道的ETF组合，已经回到了今年高点附近，核心资产不只是穿越牛熊，更能穿越震荡。如果你想操作，另外一条路就是围绕每个时期的热点主线，紧抓龙头妖股做他们的短线波段，当然这并不容易，需要对大盘节奏，市场风口，公司基本面，技术面，情绪面都要做到准确才能赚到板块轮动切换的钱。当前行情热点风口主要是中报预增，中报预增叠加热点风口就是最佳选择。

下面还是说说下周可能成为市场中报叠加热点的三大风口机会。

【主线】

1、科技：中报行情就是半导体带动起来的，就是从明微电子的业绩超预期预增打响了中报行情，而中报行情预增的很多，超预期的也很多，但是只有半导体目前涨的最好，为什么，就是叠加了热点，半导体是近期的大热点，这才是根本。所以中报预增叠加热点风口的威力很大。下周半导体科技板块里面如果还有业绩超预期的依然还是要炒，对整个半导体都是向好的支持。

2、新能源：两个部分一个是新能源汽车里面的锂电池和上游材料，一个是光伏，这都是新能源板块。新能源板块也是大风口，如果板块内有公司公布了业绩超预期的预增那么肯定会带动同板块个股一起涨。光伏都已经有了。下周最期待的就是锂电池相关板块的有公司公布一个超预期，那么就会带动锂电池全面发力冲刺。

3、顺周期：这个板块几个板块，有色，煤炭，油气，化工，航运，稀土永磁等等，顺周期大部分是传统产业主要是商品期货价格大涨加上碳中和等因素导致企业利润大增。但是大部分的板块没有热点风口属性，市场多数资金不太愿意做这种传统行业，所以即使业绩超级好也不炒。但是这里面也有潜在风口的，比如稀土永磁板块，这虽然一直归类到资源里面，但实际上最近几年稀土永磁已经变成了新能源汽车，风电，电子的上游材料，尤其是新能源汽车增长相当快。在过去的新能源汽车炒作的行情中从来都有稀土永磁的行情，这也就是我常常说的锂钴镍土，周五稀土永磁板块全面逆势上涨，成为当天最好的板块，稀土永磁板块是中报业绩大增范围，且潜在风口，技术面几乎完美，又是过去一年半比较落后的板块，我认为这次可能借着中报及新能源汽车的风口真正的炒起来。这个是顺周期板块的重点，当然如果这个板块做起来，可能就带动了顺周期板块做一些中报行情。

4、优秀次新：这个方向叠加中报业绩，再叠加市场热点，就是牛股，最近的明微电子就是典型，还有不少优秀次新，中报业绩应该不错，热点就是半导体，科技，医药，医疗，新能源车产业链和光伏等。

【投资组合及仓位】

1、游资连板短线：50%（满仓100%）

大盘杀跌，指数压制人气和情绪，超短线过去一周不好，大面比较多，但经历过杀跌之后，市场会有一个复苏过程，连板超短的情绪就是这样，比市场整体要快一个节奏，尤其是那些潜力龙头和妖股会在这个过程中先走强，这样的机会不多，但也还是有的，但是仓位上还是要降低一半操作，控制总体风险。

重点方向：锂电池，光伏，芯片，鸿蒙，碳中和。

2、机游混合波段：50-100%。（半仓+T模式）（满仓100%）

（机游混合这种模式，现阶段我们重点做3个方向模式。机游次新，机游题材，机游核心。次新当然就是优秀次新股的波段，偏向持股。机游题材主要是热点风口上的趋势龙头和抱团股，偏向短线风格。机游核心是风口上的核心资产，更重视持股和大波段。）

大盘杀跌之下，一些好股票也会跌，这是低吸的机会。尤其是叠加中报业绩预增方向，当前行情主要还是做趋势，热点风口的趋势，只要在这个调整行情中不破上升格局，就是低吸的机会。持股是必须的，否则无法赚到钱，每个股票的涨跌速度和幅度都不一样，不要被短期的走势影响，耐心拿住大风口叠加中报方向，耐心等待市场回暖，只低吸不追涨。

重点方向：中报叠加+科技（芯片，苹果消电），新能源（电池+光伏），优秀次新，白酒，医美养老。

（以上分析内容具体的龙头筛选和策略在VIP教室和语音课详细解读）