购房对每个人的生活来说都是一件大事，一方面购买的住房往往会伴随着我们一生的生活，同时，购房又是在我们很年轻时就必须进行的考虑。养老似乎要到很多年以后才会真实的存在；子女教育的支出需要要我们的孩子争气，而一旦考上，学费与生活费似乎就是我们必须支付的，基本没有选择。购买住房是我们年轻时就需要决定的，而且随我们自己的心意而确定的项目。购房决定一旦完成后，除了头款我们需要筹集外，房贷所带来的压力会给随我们生活很多年。所以购房是我们一生中最早需要考虑的理财项目，是影响我们生活品质最大的项目，也是影响我们生活时间最长的项目。从年轻时开始，我们就必须现在的生活支出、房贷支出、养老状态之间进行平衡，以作出一个对我们自己相对优化的选择。

            如果张先生一家一生的生活费用是基本确定的，子女教育的支出也是基本确定的，并且他们希望的理财终极目标是李先生90岁的美好结局，也就是生息资产时值模拟图如下：

            夫妇的现在收入为12万元与6万元，预期收入增长率为3％，每年将收入的70％作为生活支出，剩下的收入作为生息资产进行理财考虑。他们有了2岁的孩子，孩子大学教育费用每年按每年4万元，年增长5％进行准备，没有让孩子接受海外教育的打算，那么家庭的支出图形如图。

            在以上前提下，我们来看一下，张先生一家的房产与投资收益的关系。

            一般而言，我们的房产的20％——购房头款来源可以是多样的：可以是意外的一般奖金，也可能是购房前的省吃俭用，还有可能是父母的部分赞助款项或借款。而还贷的资金的必须由自己的理财金中支付的。所以，我们在考虑购房时，房贷的利息是一个重要的数据，一般在5％—6％之间，我们就用6％来进行保守的考虑。假设张先生一家在30岁时进行了购买住房的决定，并且准备了30年房贷首期款及首年的房贷资金后，基本就家无现金了。在这种情况下，他可以买多大的房子呢？

            通过尝试，我们发现如果他的投资回报是3％，他只能购买24万的房产，才能让自己在孩子收到大学教育后，90岁时可以有美妙的结局。

            如果他的投资回报是6％，他可以购买价值57万的房产。

            如果他的投资回报是8％，他可以购买售价72万的房产。

            如果他的投资回报是10％，他可以选择83万的住房。

            如果他的投资回报可以达到12％，他就可以购买90万的房产，而到90岁依然略有生息资产。

            通过以上分析我们可以看出，张先生一家的生息资产回报在从3％－8％的变化过程中，他们可以选择的房屋总价从24万元上升到了72万元，居住环境可以算是巨大的变化，在从8％的回报到12％的增长过程中，房屋总价从72万元上升到90万元，对居住环境的影响应当没有本质的不同。8％的投资回报，对一个愿意承担心理亏损的普通人来讲，长期看是一个并不困难的结果。而20多万的住房与7、8十万的住房差距，是任何一个人都可以体会到的，恐怕也是人人都追求的。

            如果张先生家的收入更少，他们能够考虑自购房产吗？能买多少的？投资能带给他们住房变化的情况如何变动呢？

            如果张先生年收入为6万，配偶为3万元，孩子受教育的打算相同，其他条件也相同的情况下，他们之后的生息资产模拟图如下：由于收入与生活支出比家庭年收入18万时少了很多，子女教育金支出对生息资产的影响比前面就大了很多。

            虽然张先生家现在的年收入只有9万元，如果进行适度的投资，他们依然可以住上近30万的房子，并且有能力支付孩子的大学教育费用及老年的生活；不考虑投资时，2万元房款的住房恐怕在哪里都很难买到了。

            收入是影响我们每个人生活的最重要的部分，投资收益对我们购房能力的影响也是很大的，它可以让我们选择购买是年收入1倍、还是4倍、5倍的住房，同时还不影响我们的其他生活。投资收益对住房选择的影响远远超过了我们平时的感受。