到一个分行做培训，讲的是投资在长期波动上行、短期不确定的中国的证券投资基金中的心理需求、决策心理、与以数据和投资心理为基础的投资原则，在投资原则中，第一个就是长期投资。尽管长期投资从2008年起因市场的大幅下跌而受到诸多客户的怀疑与指责，使M头、W底等技术分析术语成为学员提问的常用词汇，甚而连银行的客户经理、基金公司的人员对长期投资都难免说出来时心中惴惴，但无论是从资金的长期性、绩效评估的长期性，还是复利在长期中的发挥出的巨大作用，更包括波动上行之下，长期投资一定能够化解损失的特殊作用，尤其是投资人的决策受到参照点与效用的影响，使其投资盈利时容易频繁交易，无法获得市场上涨的回报，而亏损时一拿到底，陪着市场走一圈，最终连市场的回报都拿不到的现实，使长期投资应当列为的投资原则中的首项。长期投资于证券市场市场，尤其在中国长期的数据远远战胜市场的股票基金，虽然不能让投资人天天赚钱，但的确长期下来，一方面可以获得超过中国市场增长，也超过GDP增长5个点以上的回报，这对投资人的子女教育资金、自己的养老金都是一笔巨大的财富增值，会让投资人的老年时的财富水平有极大的改善。

在培训完后的交流中，一个曾经流行的做法被一位女士提了出来：如果长期投资如此重要，是否可以选一只股票，比如现在的银行股，一只拿着，是否更好呢？这个问题让我想起了打动我的老太太持有可口可乐的故事，压箱底的可口可乐股票使老人成为了投资的明星。如果一个不关注市场的老人都可以获得如此的惊喜，如果我们经过了认真的思考与精心的选择，是否就可以有更大的概率选中这只“未来的可乐”呢。用可乐老太太的故事吸引客户热爱长期投资，可谓功效显著，那么这种方法是正确呢？还是错误呢？

投资专业者与营销者的差别可能就在此处了。

作为投资专业者，我们应当了解什么是大概率事件，并通过对大概率事件的生动描述来打动投资人，这种状况下对客户的打动，首先是一个大概率事件对投资者的打动。大概率事件是专业者研究出的成果，生动的描述与传播以让投资人认知并作为为决策依据是营销的价值。这样才应当算是投资专业人员与营销人员的统一。也许这种大概率事件是价值投资、也许这种大概率事件是经济对市场的影响，甚而这种大概率事件是技术分析，其差别只是这样一种解决问题方法的难易不同。长期投资使用起来更为简单，而其效果也还不错，所以算是一个简单、快速、聪明的投资策略，而技术分析则复杂很多，对使用者的理性要求较多，使很多投资人在使用时难易逃离情绪投资的困扰，最终把一个有效的方法往往沦为自身情绪决策的解释而已。

过于复杂的一种有效投资方法，由于其应用的难度，使其应用就已经是一个复杂、专业的事件，而多人的多种解释，又容易使这种方式成为情绪决策时的不同解说，也就不能算是容易帮助投资人的简单、快速、聪明的决策策略了。但依然是种有效的决策策略。

营销人员的价值更多体现在对大众的传播，对大众而言，复杂的决策策略的应用过于专业，面对繁复的分析与决策，在高投资动机、分析复杂、高关联等多种因素影响下，最终的决策往往是情绪浸润模型下的决策，恐怕难以为没有足够的定力、训练、经验、时间的投资大众所有效采用，最终只是部分职业投资者的有效决策工具，不是适用于大众的简单、快速、聪明的基金决策策略。

专业者在了解了大概率事件后，通过生动的描述将这种大概率事件予以推广，这样的工作可以算做是专业能力与营销能力的统一，我们权且称之为“专业营销人员”。

如果用“可乐老太太”的故事来吸引投资人对长期投资的关注呢？从成功的营销角度，这的确是非常好的创意，一个小故事，吸引了众多人的思考与吸收，可谓成功的营销案例。而如果从投资专业的角度来看，就如同大猩猩也能战胜基金经理。在短期不确定的市场中，什么事情都会发生，重要的不止是结果，还有其过程。就算如人们期望的结果发生了，也不意味着以后这种情况依然是大概率事件、容易复制获利的事件。“可乐老太太”虽然成功的营销了长期投资，但错误的简化了投资人对一时的好企业与持久的好股票之间关系。想想过去15年的好股票，从长虹、春兰，到海虹、乐凯，到汽车、到苏宁、茅台，每个时期都曾有过好企业就是好股票的案例，而不仅这些好企业作为好股票有所变动，作为好企业也常常有变化，这既是中国高速发展下的机会，也是高速变化中的风险。而这些都是专业资产管理者天天关注的，而个人恐怕力所难及的。这也是在中国这个高速发展的时代，专业资产管理者对投资人的难以替代的价值。

这可能是投资与人生又一大不同，我们在传播人性的真、善、美时，我们可以用寓言、童话等各种夸张的手法，只要传达出了真、善。美，人们也会对其表示理解与尊重，而厚黑学的相关内容，尽管读者甚多，却难以被人所认同，即便传播也是暗暗的。

投资却不同，一个如中大奖般的小概率事件是吸引人的，而遵从结果又遵从方式的时候，却会由于概率的偏差而使投资人走向小概率获胜的境地。在人生中，由于对对真善美认知的统一，只要利于对真善美的传播，都是正向的，而面对不确定的市场，投资人不止需要了解结果，更需要了解正确的过程，这样才能通过对正确假设、正确逻辑的理解，最终达到提高决策概率与获胜幅度的目的。

作为基金的营销人员，这就对专业的营销提出了更高的要求，不止要了解投资中简单、快速、聪明的决策策略，并以此为核心进行生动的描述以让投资人知晓，还要了解那些复杂的投资策略，好引导投资人进行正确的解读与应用。同时，在传播中，还必须把握这些简单、快速、聪明的决策策略的假设与推导，不可为了传播这些策略而有所偏误，哪怕这种偏误更能够吸引投资人。最后，还要在此基础上能够推动投资人的决策。

在迎合与引导中寻求统一，真是一件不容易的事情，也正是专业的营销人员的价值所在。