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关于近期股市偏弱震荡的几点思索及定性分析
(2017-04-24 17:23:55)
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筹码分布筹码刘晓杰筹码实战分析股票刘晓杰 |
分类： A股市场 |
岁月不饶人，身体确实不如年轻小伙子时了。近来写文甚少。但随着市场行情的不断下挫，有必要再写点东西，针对目前的行情表达一下自己的看法，希望对有缘人有用、有帮助。
有朋友对我说，最近行情一直下挫，心慌了。问我怎么办。我说，不要怕。市场波动很频繁。盈亏兵家常事。但记得，如果睡不安稳，说明目前你很被动，可能暂时要输。所以，就休息。规避风险为主。
人也是周期性的，因为社会也有周期，经济都有周期。周期性的高潮、低估。人也一样。低谷期，不要忘了初心。只要死不了，就没有过不去的坎。
目前的股市，也是逐渐回归价值为王了。炒作、投机，会越来越不适合这个市场。
未来我预计股市会很惨烈。比如退市呀，届时都很常见。股价回落到诸如香港的几毛几分，都有可能。当然这个过程会比较漫长。也意味着市场会有两个分化，业绩为王，差公司倒下。
朋友提问说，但是不管怎么变都有庄家啊。
我说，庄也弱化了。每个票都有庄。但根据观测来看，过去主力拉抬股票，要做个大回环，高位换手要100%以上，才行。
现在不一样，拉抬、出货，几天的事，甚至一日游，换手十几个点，甚至几个点。主力力量分散了。主力也不是神，个别机构也是亏。比如券商自营、公募、私募，大户。都会亏。
我们要与时俱进，不断学习。老套的方法也要革新。并观测市场最新的变化。这样才不致于被市场淘汰。
比如最早，利弗莫尔的操盘术，其实就是初次突破二次回踩三次上冲时候买入。无非就是个简单的突破技术形态。但现在这个时代，靠这招炒股，会输的很惨。
是说，时代不断在演进，大家也要不断总结学习，进步，才能适应这个市场。存活下来。
再比如我们比较关注的筹码分布。陈浩是个聪明人，发明这套指标后附带出了个书，这人也很厚道。说：两年后请把该书弃至垃圾桶。
他什么意思，也是表明市场进化太快，过去一两年适用的技术方法，今天可能就已经弱化，甚至失效了。
现在很多个股，除了大股东，其他流通盘其实不大。
控盘机构其实不需要传统理解的要搜集那么多筹码，可能搜集百分之十几、甚至百分之几就够了。然后一个小波段，结束。
另外大股东也做不了什么故事了。现在监管很严。没故事，伪成长就会灰飞烟灭。阴跌。
现在3200多家股票。今年发行500家。今年3700家左右。股票越来越多，而市场的资金池子是有限的。尤其是最近的银行委外回收、保险业对险资的风险监查等，对市场形成了一定的抽血作用。更宏观的说，目前我国货币正处于宽松的尾声了。尤其是在货币政策取向方面，监管层此前一直用稳健的货币政策来描述，现在加上了稳健中性。我的理解是，加上中性就意味着稳健并不是适度的松了，至少松会收一收，中性的货币政策。
在这些基础上，我们来看目前市场行情处于什么阶段。
比如4月24日的杀跌，沪指直接破位3150整数关。进入3100至3150密集区。
如上图所示。在雄安概念一骑红尘时候，市场普天同庆个，指数是有明显的上攻走势。但最近一两周时间，却发生了翻天覆地的变化。3200关键位失守，且有效跌破。这意味着3200上方的成交区域转化为套盘区域。目前沪指处于下行试探支撑的态势。格局弱化。这意味着操作策略上适宜以适当风控为主。至于中小创，就更加弱了，尤其是创业板，估值高，在目前市场有回归价值投资理念的态势下，高估值品种泡沫被挤压，带动创业板指不断下挫，其实在我看来，已经是熊市了。而主板熊市开始的可能性也较大。
2015股灾以来，市场在触及2638点后，呈现了逐级的反弹，上攻。包括今年春季，用春季上攻行情也不足以为过。而目前，比如4月24日的盘面，行业板块中除了银行板块飘红，其余悉数飘绿、下跌。而银行股在此前可是拖累盘面的“元凶”。银行股跌多了，24日上涨，这个上涨一定程度抑制了沪指的跌幅。如果不是银行股撑盘，市场重心下移会更多一些。
这表明，盯着大盘蓝筹股如银行、保险，去分析这个盘面，可能会失真。屏蔽掉中小股票的风险。
比如我举个例子，下面是农业银行的筹码分布图。从图中可以看到，该股股价走势稳健，能在这里看到就要趋势回落吗？我的答案是不能。这也意味着在中小股票趋势回落的时候，这些银行为代表的大家伙可能反而会有较强的避险属性。
而同样的大盘蓝筹，不同的板块，表现大相径庭。比如4月24日领跌的工程机械，三一重工。下图是其筹码分布图。可以看到，该股最近也是不断地拖累市场，接连下挫。图中椭圆形标记区域，成为了压制区域。
通过复盘分析，发现市场类似农业银行股票技术特征的，多为业绩优良、市盈率低，走势依然处于上升通道或高位稳健的白马品种，以家电、汽车、银行、酿酒等为代表。但矛盾的一点是，诸如个别家电、酿酒，趋势上涨，简直启动开挂自我牛市的模式，没有明显的横盘区。这也意味着这些涨幅较大的品种不好界定技术位，或者说阶段的走势是有变数的，节奏是难把握的。
而市场更多的品种，技术走势特征和工程机械中的诸如三一重工类似。呈现一定的压制形态。有的品种已经处于趋势下跌通道。
这意味着，市场的系统性风险、结构性高分化行情仍在进行，整体适宜以适当风控为主。
（以上内容仅供学习交流参考使用）
做股是一次孤独的旅程。它并不热闹，偶尔即便是喧嚣的，但也需要力排喧嚣，寻找一处僻静的地方，冷静下来，认真思索。做股是需要冷静和理性的，有时候努力控制，也未必有冷静和理性得出的结论和采取的行动有效。背后的逻辑很简单，控制只是补救性的手段，而冷静和理性则是做股有效盈利的必要条件。希望各位投资朋友好好总结经验得失，失败乃成功之母！前事不忘，后事之师！《筹码实战分析》（群362585105）伴您一路同行，一起进步成长！
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