2016.1.9，星期六，东莞，汇景酒店

 

“第33届知行合一投资系统”  李尧   300多人

 

赢家智慧架构

（外在）规律、规则

（个人）目标、能力、自由

（系统）策略、方法、工具

（执行）计划、执行、监控

（结果）结果、总结、调整

 

在市场上付出代价之后，才会领悟（感悟）

流通性决定生死

       不容易，太残酷，用生命去体验

每个人在压力前，性情大变

你的股票不停下跌，你的生意会一直进卖不出去的货吗？

一阶：观念、思想、框架（理念）

二阶：方法、系统、落地

三阶：执行

一加东西，原系统就会连锁崩溃（2-3年），学习、训练、修炼、稳定

 

二阶课程

1.市场与个性

2.策略与方法

3.系统与流程

4.实战与解惑

要想成为赢家，必须清醒面对冬天

   智慧、经验的传承

   功夫的内涵是自强

 

2016.01.09.PM

讨论主题

什么是市场？

       人性、战场、合法的赌场

       极端行情下，隐藏在人性深处的恶

       你没有自己想象的那么坚强

       市场本质与投资理念

规律原来     【市场本质】   整体和局部

信念价值观  【投资理念】   灯塔与指南针

当你想穷尽真理与智慧，你会错过你的生命

圣人：知行合一，做好自己

伟人：是影响了多少人

只和一个对手（市场）做交易，而不考虑其背后的千丝万缕 

 

投资智慧

我们看到的是市场的事实，却不一定是市场的真相，真相总有相反事实的两面

只有对市场敬畏才会臣服，臣服才会顺势

我们交易的不是股票和市场

      而是交易自己的观念和情绪

 

投资根据什么

基本面                                                         技术面

政治、经济                                              检测、跟踪

行业、企业状况                                       反馈和处理价格

资金流动等

“名门正派都研究基本面”

基本面：变数多、复杂、信息杂

基本面的困惑：

      对的时候，赚的很多，因为仓位重，拿的时间长

在趋势进行到歇斯底里的疯狂阶段，夸张的基本面往往带有“人为”的色彩

不要太迷信基本面

不和上市公司打交道

不和股票谈恋爱

自己分析基本面：

1.信息你知道时，大部分人知道吗？

2.你能预知大量因素和突发事件？

3.价格能以趋势方式呈现吗？

4.交易行为是否包容消化一切？

5.愿花多少时间？

6.能用经确认的分析专业人士吗？（泽平）

 

庄家最大的死穴：流通性

市场最大的风险是流通性风险（熔断机制）

基本面：既有有效性，又有无效性

价值、信息、预期、干预【价格】=市场综合体现

 

你不离开这个国家的工具----期货（对冲）

期货是战略手段

所谓趋势：价格运行的方向

 

投资智慧

股市长期来看是称重机，短期来看是投票机----格雷厄姆

证券市场是双重心：1.是企业、2.是交易

巴菲特看重量，索罗斯看投票（认错很快）

股票价格是所有因素的最终体现

       价格是以趋势的方式呈现

趋势交易的大敌：盘整，（如何筛选？如何规避？）

趋势的分类：上涨趋势、下跌趋势、盘整趋势

趋势类型

【大】 > 【中】>  【小】

主要         次要        短暂

趋势         趋势        趋势

 

技术的误区

技术运用的误区：对过去的解释和对未来的预测

趋势跟随技术与预测技术的区别

       当下应对策略与预测解释的区别

纯度

       杂念

              纪律

越复杂，越不重要

波浪理论：只能解释适合该理论的行情

新手怕决定，老手怕僵硬

不定参数、标准，就会紧张

所有的技术，最终都落实在买卖上

翻股票，练内功

      每天要看5-10分钟裸K，3个月最低消费

9个趋势：

   大    上

   中    下

   小    横

均线：盘整无效

多均线：不容易执行

 

投资智慧

技术指标是辅助我们做决策而不是对行情的预测

       没有100%精准的技术，只有精确可执行的计划

知行合一：适合中小机构、个人投资者（助涨助跌的作用）

点                         线

买点                    横线

卖点                    斜线

成本点

百分点

买卖点

 

急涨急跌用百分比：1.用最高价也可以  2.用成本价也可以

       中证流通：-3--3.5%减半仓

节奏清晰用通道

支撑压力用直线

过滤横线加布林

 

形态1：

喇叭开口：趋势形成，所有牛股必经之路

形态2：

喇叭收口：从趋势进入盘整，破中轨进入盘整，破下轨进入下跌

形态3：

喇叭紧口：BOLL失效，无效盘整状态，不做，加横线过滤，减少40-60%的交易量

形态4：

三线平行：趋势清晰的延续中，什么都不做，上涨持股，下跌持币

形态5：

无力突破：不能突破上轨，说明趋势较弱

破上轨，再破下轨，又回到中轨，无效

 

2016.01.10.第二天

 

你回避不了面对自己的时候

基本面是知识层面，更好教

“知行合一是系统，教的是能力”

有了一点成绩，就会膨胀，失去敬畏之心

观念变了，方法很简单，标准容易定，好执行

任何一个指标都有缺陷

 

止损篇

越跌越买，是“物化思维”，但股票没有使用价值

价值投资，本质上是商品思维

进入核心层+无限现金

垂直极限：割绳子

商品期货，因为高杠杆和时效性，所以止损深入人心，在期货市场，不止损根本活不长

股票还可以逃避，因为有残值，但港股的仙股，如同期货一般

小偷训子：先学会逃命

安全扣、安全垫、保险绳

风险是用百分比计算，而不是金额

监督、监控

最困难时候的支持

《垂直极限》 

止损：割绳子

侥幸：天气变化

敬畏：雪山（大自然） 

敬畏、臣服、顺势

知行合一：牛市中大家都赚钱，熊市中跑的快，不参与盘整

最难的，是根植于内心的止损观念

 

投资智慧

止损也许错，不止损肯定错

赚钱有成本，一定有损耗

错误的方式赚钱，潜在的亏损在1元以上

       正确的亏损，潜在的盈利都在1元以上

承受连续小幅亏损，需要钢铁般的意志

方法很简单，先改变观念

 

止损的类型

1.跟踪止损

       止损大，仓位就要轻

       盘中止损，逃命不能等

       买入可以等，卖出不能等

严格资金管理，就控制了风险

持盈，止损（不一定是亏损，凡是可以避免市值下跌的都是止损）

 

2.百分比止损

    5%--8%  （偏短线）  最高点回撤7%

          个股跌7-8.5%，突发事件，先卖出，防止跌停

    8%--12% （偏中线）

    15%以内  （偏长线）

 

3.回撤止损

利润回吐比例

（有10%以上利润的，绝不亏损出局）  回吐一半

 

4.时间止损

7个交易日不涨（短线），止损（没必要耗在它这里）

中线：1个月，长线：3个月

你的模式无效，赚多少钱都白费

唯一性，有效性就是价格趋势

 

5.技术性止损

点、线、面（趋势线）

 

6.突发事件止损

元.4“熔断机制”

中证流通下跌3-3.5%，就是突发事件止损，至少出一半

跳空缺口，-1%止损

 

7.心理止损（运气止损）

（忙哥的元月份，东兴证券，卖了当天涨十几个点）

去旅游，空仓出现

心情不好，卖票不做

 

8.结构性止损和非结构性止损

 

9.多重止损

 

破产三宝：逆势、不止损、高杠杆

用均线也可以，但要过滤，均线系统在盘整市无效

布林线简单，清晰

不要用震荡技术，只能用趋势性技术指标

救命“三字经”：慢、轻、停

 

止损误区

不止损

      无风险观念意识和侥幸的心理作祟 

 

持盈与空仓

盈利误区

      “落袋为安的人，永远也不会破产”   （过早兑现利润）

价值体现的时候，价格趋势向上

       价格趋势向下，说明没有价值

 

顺势困惑与解决

假信号与过滤方法

       真正的盘整是不规则的（根本不可预测）

1.标准放宽

2.辅助指标过滤（布林+横线）

3.运用多周期搭配

4.资金管理

 

大阳线、大阴线都是趋势形成的标志

情绪和信念的失控

下周期用下轨止损

本轮行情，用15分钟比较理想（30分钟也不错）

30分钟破下轨，必须减仓，日线级别破下轨，必须清仓

“均线在盘整的时候是无效的”----血的教训

大周期参数缩短，效果和小周期接近

日线级别的突破，发“特评”

清晰的下跌趋势，反向的上涨和我无关

（做所有周线级别、月线级别行情统计）

功力够的时候，技术就不重要了

有利润可以任性，放大级别

 

长线还是短线取决于行情的基本，而不是人为设定

做短线，最短5分钟，核心周期30分钟，大级别日线

5分钟，大参数（28-35）

尽量不用默认值，拉宽止损，不易被猎杀

一个时间周期的趋势在混乱，一定有其他时间周期趋势清晰

大周期看方向，小周期用操作；最少2-3个周期，可以看4-5个周期

耗在小周期中，资金会耗光，等不到大行情来临的那天

所有小周期有效，是大周期方向同步的时候

保险，有效

 

周期转换

1.大周期进，小周期出（止损小，频率低）

2.小周期进，小周期出（大周期方向不变），最有效的方式

3.小周期进，大周期出（小周期盘整，大周期指标会跟上来）

4.大周期进，大周期出

无效，就调周期或调参数

5分钟破中轨，短线融资盘应该出场

股票：操作的最大级别是日线，周线可以用来启动

 

2016.01.11第三天

 

熊市思维，启用匕首模式，2成仓以下

止损：尽量不用整数（可以比关键点再低一点点）

你买的是趋势，而不是高低

做股票，不要有买商品的思维；而要有做贸易的思维（博差价，买涨不买跌）

短线，指数，最低消费5分钟上轨；如果30分钟盘整，5分钟失效

突破上轨，再跌破下轨，说明该参数无效，不使用

融资加仓用5分钟（参数用大一点27--28），过滤

买卖上最重要的周期转换

30分钟突破进，5分钟破下轨出（2成仓）

60分钟突破                             （3成仓）

日线突破                                 （半仓）

周线突破                                 （满仓）

月线突破                                 （加杠杠）

 

资金管理篇

是一个系统中最重要的部分

利润最大化，风险最小化

去训练平台学期货，训练期货

交易哲学：只做上涨趋势

    不怕买的贵，怕不是上涨趋势

横截面（宽度）就是资金管理

长度（高度）就是行情的级别

仓位X级别=盈利

新手怕输钱

专业赌客的特征

没有利润绝不可以放大止损（用一部分利润来博更大的收益）

赢家，心态、情绪、纪律占70%，但前提是有完善的交易系统

没有技术、能力，没有资格谈心态

清晰的上涨趋势，可以越跌越买（也可以卖），但是要设界限

越到后面，越不是好的买点

真正好的股票，没机会回调买

清晰，有逻辑，怎么卖都是对的

绝招：周期转换

 

所有的雪崩都是从平静开始的（不知不觉）----《垂直极限》

       《兵临城下》、《赌博暮思录》、《斯坦福大学监狱实验》

程序化一定要用多周期

敬畏之心

分散品种的条件：非共振

好心态还要有智慧

错误的模式，一定有幻想破灭的一天

（“熔断机制”：总资金-7%清仓）

 

资金管理类型

资金时间结构

中小机构，至少用2-3个周期

大周期无效，小周期更不规则

同样的周期还可以调参数（高矮、胖瘦）

小时配15分钟

日线（长）、中（30分钟）、短（5分钟）

日线7-8、11-12

2-5只票

 

资金品种结构

最简单的，就是最重要的

    （低点比前低更低----道氏理论）

所谓支撑，只是辅助自己做决策的依据

短线，30分钟破下轨，可以清仓了

大周期有效，小周期也会有效（当前，1分钟的下跌也很流畅）

 

总资本保护

“鲨鱼”和“食人鱼”

1-2%规则----防范“鲨鱼”（一次产生巨幅损失）

6-10%规则----防范“食人鱼”（高频小额损失）

“当你亏钱，只可以用更少的钱，而不是更多”----摩西密码

想做赢家，选择孤独

所有上涨的前提，都是上涨趋势

路是走出来的，不是想出来的

 

资金管理比买卖重要的多

慢、轻、停

       放大周期，参数调大----慢

柱形加减码

两步加码：50%+50%

三步加码：34%+33%+33%

有余仓，则方向更清晰

金字塔加码

     成本抬高速度慢

         两步加减码：60%+40%    65%+35%

         三步加减码：50%+30%+20%

         四步加减码：40%+30%+20%+10%

买回调，可以用倒金字塔加码法

 

加仓止损比

 

加仓幅度、止损幅度

有浮盈5-8%，可以加仓

止损要止的快，加仓要加的慢

安全垫要比止损线厚一倍

百分比（幅度）也可以加仓

新加的仓，用小周期出场

小周期不做，大周期突破才做；建完仓，用小周期出场

最低风险收益成本比

1.交易成本：止损额=1:5

2.止损额：预期收益=1:3

冒大风险赚的钱，不值得炫耀

上面有针，下面有刺----不是好股

做真正的农民，完整经历春夏秋冬，而不是换另一个秋天收割

夹着尾巴炒股票

唯一值得留的，就是牛股

资金曲线是最真实体现你的能力和心态的

 

系统篇

个人总风险：15-20%

机构：10%

    清盘线：85%，永远不清盘

分成两阶段

 

投资智慧

善战者之胜，无智名，无勇功，胜于易胜也----《孙子兵法》

（只打必胜的仗）

盈利的智慧在牛市

 

流程篇

大盘

选股

趋势

涨跌幅（+5%）    突破

换手率（>5%）

成交金额（不是成交数）

连续性（趋势流畅）

其它（自选股）ETF（ETF选成交量大的）

 

总结与调整

过度交易与过量交易

观念

技术

参数