评论：贸易融资、小微金融、零售业务将是深发展的看点。小微贷款，是银行差异化竞争的蓝海之一。民生小微贷款余额已超过2000亿，深发展也在大力发展，余额已达到400亿，成立了小微金融事业部，总经理郭世邦原来是民生小微业务的负责人。

截至9月末，深发展贸易融资客户达到9517户，较年初增长25%，贸易融资余额2136亿元，较年初增长21.7%，不良率仅为0.20%。中国平安入主深发展后，贸易融资被确定为该行发展引擎之一，并提出了三年增三倍的目标。

借政策东方深发展大力发展小微金融

今年以来，随着小企业问题的出现，国家加大了对小企业的政策扶持力度，从国九条、银十条一直到银监会的补充通知，在短时间内国家出台了多条扶持小企业的政策。

在以小企业金融为特色业务的深发展看来，借助政策扶持的东风，深发展将进一步加大支持小企业的力度。“对于深圳发展银行，我们对市场的判断和我们在市场定位的判断决定了我们一如既往的选择支持中小企业，微小企业”，深发展董事长肖遂宁认为，“我们过去的经历和将来的成长路径里面都已经决定我们要把这条路继续走下去，这是市场给我们的机会，也是我们对市场判断的一个安排。”

数据显示，截至今年第三季度末，深发展小微贷款余额为394亿元，较年初增长84%，不良贷款率仅为0.21%。

创新信贷模式

国家在税收、金融监管等多方面为小微企业开了绿灯，银监会制定了更为细化的标准，从专项金融债发行、风险权重计算、贷款不良率容忍度、网点建设等角度提出了相应差异化的监管要求，这些措施对商业银行发展小微企业贷款业务无疑是重大利好。

对于小企业的战略地位，深发展行长理查德有着清醒的认识，“从整个经济来看，对于小企业，小公司发放一些信贷是变得比较重要的一些事情，在很多国家，包括在中国，有很多创新都是起源于一些小公司，有很多小公司也是在占了很大的一部分，所以要努力的促进这些小公司的发展也是比较重要的事情。”

在今年三季报说明会上，理查德说，目前来看，基于现在的市场情况，这些小公司受到的影响确实是最大的，总体而言，他们的资本相对来说要少一些，在这个经济收紧的情况下，小公司受到的影响也相对更大一些。一些不同的政府机构也是想通过一些方式，包括通过银行能够给到小公司一些支持，我们非常的支持也赞成这样的做法。我行非常支持小微公司的发展，一直以来自身有一块贸易融资业务也是针对于中型企业和小型企业，贸易融资客户数量增长方面，从去年年初7000多户增加到现在的1万多户。小微金融事业部也是今年夏天建立起来，到目前为止，业务增长已经接近了100%，在银行内部，也是把我们现有的资源尽可能多的给到小公司，给到小微业务，这也基本上跟大的政策是相一致的。

有了政策支持，深发展自身也在积极创新小微贷款模式，“以客户为导向”，建立适合小微客户“小、频、急”金融需求特征的产品、营销、风控的组织管理体系及业务体系。

据了解，深发展小微贷款采用标准化产品和批量开发两种模式相结合，实现优势互补，有效满足不同行业不同领域客户融资需求。在标准化产品上，通过提升营销、操作、风险控制的标准化程度，搭建快速的审批通道，简化、规范化作业流程，提升效率，快速满足客户需求。在批量开发上，则主要以客户群体为开发目标，通过“规划先行”将风险控制闸口前移,以及依托商圈、产业链、商会、园区等合作平台的信息、管理优势，实现对目标客户群的量身定制、批量开发，以提高服务效率，并形成可持续发展的小微金融服务商业模式。

依托平安

与其他银行相比，深发展的小微贷款更多了一层优势，可以依托平安集团综合金融平台优势，有效整合内外部资源，最大体现综合金融服务特色。特别是深发展银行和平安银行两行合并后，深发展可充分利用平安集团的综合金融平台资源，包括丰富的产品和先进的IT系统支持，为小微客户提供全方位的关怀服务。

信用良好、经营稳定的个体工商户以及小型、微型企业或小型、微型企业实际控制人在生产经营过程中发生了正常资金需要，均可向深发展提出贷款申请，但对于许多小企业来说，一个共同的特征是没有自有厂房，对于那些业务稳定但是没有房产抵押的小微企业，能否顺利拿到贷款？

其实，深发展已经针对小微企业缺少抵押的特点，专门设计了灵活多样的担保方式，除房产抵押外，还包括法人担保、自然人担保、联保、质押、以及信用等多种方式，若小微客户的生产经营稳定合法、信用状况良好，且企业主从业经验丰富，即使其未能提供相应的房产抵押物，也可在深发展申请小微贷款。深发展将结合其具体情况和经营模式，在审批同意后配套提供适用的担保方式，给予信贷支持。

除此之外，深发展还针对目前小微企业融资难的问题，专门推出了信用贷款产品，以满足其资金需求。小微信用贷款产品主要面向资信良好的优质客户，结合客户授信用途、还款能力、经营模式、资产周转和生产经营周期等因素综合确定贷款额度。

事实上，小企业贷款已经成为深发展银行发展战略中非常重要的一部分。2011年夏季，深发展已搭建小微金融事业部，专门负责小微企业的贷款业务。这块业务发展也将同本行的优势业务——贸易融资业务和零售业务相挂钩，而且将竭力融入平安集团中，开展交叉销售。按照规划，深发展将持续加大在小微金融领域机构建设、人员配置、风控体系、配套资源等方面的投入。

创新保持优势 深发展继续深耕供应链金融

贸易金融虽然已经由“蓝海”变成了各家金融机构竞相开发的“红海”，但深发展依然在这个领域保持优势。今年三季报显示，截止到第三季度末，深发展的贸易融资余额比去年增长了22%，贸易融资客户也有25%的增长，且不良率为0.20%，较年初下降0.09个百分点，继续维持在较低水平。

供应链金融迎来黄金期

在货币政策紧缩、信贷额度减少的情况下，深发展贸易融资对中小企业发挥着重要作用。据深发展相关人士介绍，该行的贸易融资专门针对中小企业的信贷业务，以专业的供应链金融，将风险考察的重点由中小企业自身实力转移到其所依托的贸易背景，实现对其资金流和物流的有效控制，化解中小企业信贷业务表面的高风险特征。

基于成熟的经营经验、完善的业务体系，深发展的贸易融资业务实现了多年的快速增长，2009年、2010年及2011上半年授信余额同比增幅分别为41.25%、43.12%、49.16%，截至2011年第三季度末，全行贸易融资余额2136亿，较年初增加381亿，增幅22%。在结构上，国内贸易融资增速放缓，但占比仍超九成，9月末余额达1941亿，较年初增长314亿，增幅19%。国际及离岸贸易融资增长较快，较年初增幅达52%，余额达194亿。截至9月末，国际（含离岸）结算量超过1200亿美元，同比增长约500亿，增幅超七成。

面临同业的快速复制，深发展凭借自创的“自偿性贸易融资评级体系”，建立了绝对的“领先专家优势”，有效防御来自同业的业务复制与市场争夺，获得市场的高度认可。从行业、客户、产品等方面同步推进。在行业覆盖上，深发展从汽车、钢铁等优势行业向食品、粮油、化肥、工程机械陆续拓展。截止9月末，全行贸易融资客户数9517户，较年初增加1905户，增幅25%。同时，深发展也注重产品创新，先后推出了池融资、进口付汇理财、对公金卫士、现金管理、交易市场会员融资、订单融资、经销商建店融资、定活通等一系列创新产品。

整合带动贸易融资业务

深发展产品管理部负责人表示，“物流企业开展物流金融服务，不仅可以减少客户交易成本，对银行而言则降低了信息不对称产生的风险，成为客户与银行的‘粘结剂’，而且成为物流企业的重要的业务模式。”

对于金融机构而言，金融物流服务可以帮助金融机构扩大贷款规模，降低信贷风险，甚至可以协助金融机构处置部分不良资产。这意味着，在深发展搭建的物流金融新平台上，银行、物流公司和企业都能实现共赢。对于现代第三方物流企业而言，金融物流可以提高企业一体化服务水平，提高企业的竞争能力，提高企业的业务规模，增加高附加值的服务功能，扩大企业的经营利润；对于供应链企业而言，金融物流可以降低企业的融资成本，拓宽企业的融资渠道；可以降低企业原材料、半成品和产品的资本占用率，提高企业资本利用率，实现资本优化配置；可以降低采购成本或扩大销售规模，提高企业的销售利润。

深发展的贸易融资业务起步早，在同业中具备领先优势。2000年，深发展广州分行试水“供应链金融”成功，2005年专业化的“供应链金融”业务模式获得新桥认可，酝酿全行推广，2006年，正式推出“供应链金融”业务。目前，深发展的“供应链金融”业务整合数十项产品服务，能够向供应链节点的任何企业提供融资服务。

而基于对平安银行的整合，深发展将北京、上海、深圳、广州、天津等22个经济发达城市拥有369家营业网点。同时，平安集团所拥有的3800余分支机构及营销服务部门也将为两行提供支持服务。深发展高层认为，深发展和平安银行两行整合后，对贸易融资业务发展意义重大，除了营业网点覆盖面扩大、市场份额大幅提升之外，平安集团强大客户资源对深发展的贸易融资业务也有相当大的支持。深发展高层表示，接下来，深发展将拓展贸易融资业务范围，从单纯的信贷供给转向综合的以信息为载体的全面信贷管理以及建立相应的安全保护措施，扩大中间业务收入。

弄潮供应链金融

实际上，深发展之所以能在供应链金融领域保持优势和领先地位，与其不断创新密切相关。

今年第三季度，深发展“线上供应链金融”已完成与中铁现代物流管理系统的直联对接，将金融、物流功能无缝嵌入供应链交易过程中，实现了资金流、物流与商流的有效集成，标志着国内首家商业银行供应链金融系统与物流监管系统进入实时数据交互时代。深发展线上供应链金融系统与中铁物流管理系统对接后，供应链交易过程中产生的物流信息，将通过中铁物流管理系统实时反馈到深发展线上供应链金融系统，银行能够即时掌握抵质押物的流通、仓储状况，进而通过对物的监控达到控制风险的目的。

深发展产品专家表示，借助“线上供应链金融”这一独创的全新金融服务平台，深发展将物化的资金流转化为在线数据并与核心企业对接，在线链接供应链核心企业、经销商、供应商、物流公司和银行，向供应链“１+N”全体企业提供更便捷的在线融资、结算、理财等综合金融服务，实现供应链“商流－信息流－物流－资金流”的在线整合。

“随着平安的入主、资本金的到位，深发展和平安协同效应的逐步发挥，放到较长的时间周期内，深发展会逐渐往优质、一线的股份制商业银行蜕变，目前这种蜕变最艰难的步骤基本已经结束。”东北证券分析师认为，“2011年深发展的动态PE 和PB 分别为9.29 倍和1.45 倍，我们将维持谨慎推荐评级，看点是深发展贸易融资和供应链金融方面的竞争优势，以及与平安的整合深入后零售业务的快速发展。”

深圳发展银行近日与中外运、中远、中储、中铁、中海等13家国内一流物流监管合作企业的高层共聚成都，探讨未来贸易融资领域的风险防控和市场拓展等话题。“在有效构筑创新、效率、IT技术三大壁垒的同时，积极加强与物流监管方深层次合作，有效推动深发展贸易融资业务的进一步发展与升级。”深发展贸易融资总监马黎民表示。

据悉，截至9月末，深发展贸易融资客户数已达9517户，贸易融资余额达2136亿元，贸易融资不良率仅为0.20%。为了顺利实现贸易融资三年内翻三番，深发展正积极谋篇布局，建立内嵌式的贸易融资信贷专业审批框架和管理架构，并致力于将线上供应链金融系统打造成为整合供应链金融业务各个环节的一站式服务平台，将金融产品对企业在各环节上的支持提升到新的高度。