今天也反覆看了汽车业的其他股票，一直对中升控股有偏见。认为汽车代理商是很不稳定的行业，盈利还不是靠卖车？只要汽车销售量停止增长，它的盈利也就停止增长了。看了中升的年报，原来我错了，而且是大错特错！中升主要代理丰田、凌志和奥迪，代理高端车和低价车完全不一样的概念。中升来自售后服务的盈利并不比销售车辆少。

低价车代理商卖完车后，客户要更换零配件大多会自行去汽修店更换；高端车的车主则大多数会回到4S店更换。以我自己为例，我的奥迪车刚刚要更换刹车皮，洗车店老板报价二千八整套而4S店报行五千五，我还是去了4S店更换，身边的朋友也大多如此。只要代理的汽车保有量继续上升，来自售后服务的盈利贡献将来会成为最最最主要收入，而保有量上升这一点相当确定。去年至今涨了一倍，现价16.5元相当于16倍PE，耐心再等一等。

本来同样代理奥迪车的耀莱前景也应该不错，可惜从年报看来它并不会公平善待小股东，还是算了。管理层诚信等一。

生产汽车产业相关的零部件的浙江世宝同样令我不解。汽车业高速增长下，公司这几年业绩高速增长可以理解。今年汽车业增长放慢了，这家公司反而更加大了油门增产。是我们小投资者太了解汽车业了还是大股东犯傻和钱过不去了？去年至今工资上涨、原材料上涨的背景下，公司的毛利率并没有减少多少，可见产品还是有相当强的议价能力的。7.5倍PE的小型工业股，真不知道该不该下手。

惠理基金也差不多可以开始慢慢介入了，现价还没有到非买不可的地步。

看完格力电器中期业绩，有兴趣明天在23元以下买入格力。如果成功买入，将会是我第一只非金融股的A股。

这几天有空看了看赌业股和莎莎之类的零售股年报，同店销售增长快速导致利润增长率远高于营业额增长率。其实自己早就发现了这一点，但却迟迟未买入，留记，反醒一下。

最后仅在此祝福格力电器、惠理基金、中升控股、浙江世宝、长安民生物流，明天继续下跌:-)