加载中…连续减仓；三低三高，股息7%+，太诱人
(2024-05-14 21:18:49) 周末有事，今天补上“每周一股”。
正式分析公司之前，先交代两笔交易。
五月以来，连续减仓两次，增加账户弹性。
5月8日，减仓一手牧原股份，约5%仓位。
今日，又减仓中概互联。也是约5%仓位。
两笔交易，合计空出约10%仓位。
要是现在直接加仓，继续保持满仓状态的话。
这三个持仓标的都可以：医疗ETF、中国平安、口子窖。
位置够低，性价比十足，长期价值有待显现。
具体交易决策，暂时先观望下。毕竟都涨着呢，回调的时候再加不迟。
也是仓位够重，整体还在九成，不怕上涨，涨就再减减。
全年看，已有6.21%浮盈，可歌可泣。
股市就是这般唏嘘，上上下下的，折磨你没商量。
随之沉浮，体会其中乐趣；总结经验，不断成长。
好了，开始今天的每周一股。
由于近期处于换房期，这个月底得先租一个，同时刚买的老破小进行装修。
因为是小户型，厨房考虑上集成灶。
实体店也看了看，网上也在关注，还搜了帖子在对比。
要说这个细分赛道的龙头，无疑是浙江美大（002677）。
龙二也比较清晰，火星人（300894）。
相较而言，龙头性价比更明显，市值不过也才65亿元，市盈率15倍；而龙二却高达71亿，估值贵一倍30。
今天主要聊的就是浙江美大，它除了市值低之外，估值和股价位置也都低。
最新综合估值位于历史9%低位。
股价连续调整第三年，较高点腰斩有余，基本回到了2015年的十年前水平。
要说“三低”原因，也简单，业绩持续下滑，但也没到崩溃的地步。
相对来说，净资产收益率、股息、分红率都挺高。
投资最核心的数据，ROE近5年高达29%。
分红率，不仅高，还稳定。最近五年分别为：76%，71%，64%，88%，104%。
今年按预案，股息率可以超过7%，相当诱人。
近5年，股息率均值5.2%，超越绝大部分上市公司。
上市以来的分红募资比，高达6.6倍。
这至少说明两点，挣得是真金白银+肯于回报市场。
偿债能力优质，资产负债率不到10%，流动比率、速动比率远大于1。
再深挖一点，净利率高达27%，前两年是30%，堪比茅台。
商业模式，很是极致，侧面说明商品定位偏高端，挣钱容易。
这次装修，狼哥想装集成灶，也不是一时兴起，主要还是被它的简洁设计、高效功能吸引很久了。
除了价格高、施工略复杂等坏处，其他都还挺好。
话说当下我国社会的主要矛盾，是人民日益增长的美好生活需要和不平衡不充分的发展之间的矛盾。
国家也在不断鼓励家电以旧换新等，并给于补贴，对此类公司是利好。
再者随着地产触底恢复，下游的家电也会比以前好点。
人性层面，由俭入奢易由奢入俭难，灶具升级换代用更好的再正常不过。
当然，大前提人尽皆知，业绩还处于下降通道，未来恢复正增长显然乏力。
但考虑到账上有13亿现金，以及相对扎实的行业低位，综合安全性挺高。
现阶段考虑此标的，主要还是便宜，不确定性已经反映在市值上了。
要是未来想拉升，至少得先洗洗盘子，
家喻户晓的牌子，股价估值都低，是散户最爱。
目前数量7万多，真心不少。
机构持仓上，外资连续加仓三个季度，最新数据位列第四大流通股东。
其余除了私募，就是公司创始人家族和高级管理层。
如此结构，侧面也说明，公司为什么保持高比例分红。
因为很大一部分，进了自己腰包。
管理方面，夏家人退出管理，财务出身的人接班。
最后，留个余韵，大家各自体会。
去年消费降级、地产彻底出清，多么惨烈，看看一二线房价的下跌就能体会到。
今年一季度还在延续，所以业绩差。
况且相对客观环境，浙江美大真的算强。
所以，这个底部的质量是挺高的，后劲足，可以高看一眼。
切入的视角，不妨以7%+的股息率为主，最实在的，往往也最长久。
就当养了个现金奶牛，持股守息，天长地久。
当然，持股要分散，消化一部分风险，提升整体收益和体验。
现实层面也好理解一些，地产新房就算以后再难卖，不还有存量装修吗？
就像狼哥这次，换房后改善生活，就考虑了集成灶。
另外，去电商平台看了看价格，比前几年感人很多。原来至少上万，现在五六千都有的选。
感谢这个时代和无数奋斗的企业，让老百姓不断享受更实惠更好用的物品。
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