加载中…
8.6板块精华研报（附股）
(2020-08-05 14:22:56)
1：国产芯片，国产芯片迎“十年免税”，中芯国际疯狂躺赢，最全产业链公司一览。
亮点：国产芯片迎来史诗级利好！国务院8月4日发布《新时期促进集成电路产业和软件产业高质量发展的若干政策》，政策提出制定出台财税、投融资、研究开发、进出口、人才、知识产权、市场应用、国际合作等八个方面政策措施，鼓励集成电路产业和软件产业发展，大力培育集成电路领域和软件领域企业。
此次政策中最受关注的无疑是“十年免税”政策。文件规定，国家鼓励的集成电路线宽小于28纳米（含），且经营期在15年以上的集成电路生产企业或项目，第一年至第十年免征企业所得税。此外，对于其他制程的国家鼓励项目也分别给与了税收优惠。
此外，针对集成电路行业对于研发等资金需求大的问题，文件提出大力支持符合条件的集成电路企业和软件企业在境内外上市融资，加快境内上市审核流程，符合企业会计准则相关条件的研发支出可作资本化处理。鼓励支持符合条件的企业在科创板、创业板上市融资。随着此次政策出台，结合科创板发展及创业板注册制改革，A股市场或许又将迎来一大批国产芯片的独角兽公司，相关板块无疑也将迎来持续催化。
此外值得注意的是，文件还特别提出，聚焦高端芯片、集成电路装备和工艺技术、集成电路关键材料、集成电路设计工具等关键核心技术研发，不断探索构建社会主义市场经济条件下关键核心技术攻关新型举国体制。这其中，之前引发市场高度关注的集成电路设计工具（EDA）赫然在列。作为与光刻机一样我国芯片领域最“卡脖子”的环节之一，预计EDA后期也将迎来政策扶持。
公司：公司方面，文件规定的“线宽小于28纳米（含），且经营期在15年以上的集成电路生产企业或项目”门槛较高，中芯国际或是少数符合条件的龙头公司。而龙头获得政策红包后，相关产业链也将共同受益。以下是整理出的中芯国际概念股：
2：国产软件，昨晚刷屏的国务院文件对它也有三大重磅利好，工信部早就吹风要实施国家重大工程。
亮点：国务院8月4日发布《新时期促进集成电路产业和软件产业高质量发展的若干政策》，除了为芯片行业送上大礼包，对于软件行业也有诸多优惠政策。
具体包括国家鼓励的重点软件企业，自获利年度起，第一年至第五年免征企业所得税，接续年度减按10%的税率征收企业所得税；聚焦高基础软件、工业软件、应用软件的关键核心技术研发；鼓励软件企业执行软件质量、信息安全、开发管理等国家标准；探索建立软件正版化工作长效机制。凡在中国境内销售的计算机（含大型计算机、服务器、微型计算机和笔记本电脑）所预装软件须为正版软件，禁止预装非正版软件的计算机上市销售等。
在这些政策中，所得税优惠、国家标准、禁止预装非正版软件的计算机上市销售等均意义巨大。随着政策推行，必将对于软件行业产生重大影响。
而此前工信部相关负责人在发布会上表示，将实施国家软件重大工程，集中力量解决关键软件的卡脖子问题，着力推动工业技术的软件化，加快推广软件定义网络的应用。因此除了集成电路，此次文件对于软件行业的影响也不可忽视。
公司：中国软件：旗下麒麟软件三十年来坚持开放合作打造产业生态，完成软硬件认证产品近万款，已全面应用于上万家党政机关和企事业单位，麒麟操作系统已发展为国内生态最丰富的操作系统。公司在信创领域较为完整产业链和生态布局，并具备稀缺操作系统资产。
金现代：次新股，公司是一家专注于电力行业信息化解决方案的高新技术企业，主要向发电企业和供电企业提供软件开发、实施及运行维护等服务。公司拟与山东省计算中心（国家超级计算济南中心）、山东顺能网络科技有限公司、武汉东方赛思软件股份有限公司作为联合体，共同投资建设国家工业和信息化部信息技术发展司规划的2020年协同攻关和体验推广中心项目，具体内容为建设融合应用软件，主要应用于应急物资保障、科研、健康养老、食药溯源等。
恒华科技：公司重点拓展三维设计软件市场，公司产品覆盖输电线路、变电、电缆、配网等各个环节，底层平台为公司自主开发，不依赖国外进口，可实现自主可控。目前，公司三维设计产品已基本覆盖国内主流电力设计院。此外，公司面向水利行业客户提供水旱灾害防御整体解决方案，目前已参与多个省份的防汛抗旱应急指挥系统建设，主要 是为客户提供底层平台和产品的支撑。
万兴科技：公司自主研发的软件产品主要包括多媒体、跨端数据管理、数字文档三大类。
3：黄金，现货黄金再创历史新高。
亮点：北京时间8月4日夜间，黄金白银价格再度大涨。现货白银收复25美元关口，日内涨近3%。沪银涨3.2%。现货黄金持续攀升，站上1990美元/盎司，续创纪录新高。
今年3月份以来，为应对疫情及全球金融市场出现的流动性危机，美国全方位给经济主体输送流动性，包括将联邦基金目标利率降低至近零的水平，美联储资产负债表规模史无前例快速扩张。
目前市场对名义利率长期保持在低位的预期比较一致，通胀预期将成为决定金价涨幅的关键。美国在疫情还没有得到有效防控的情况下，强行复工，部分州疫情复发，引发市场对疫情防控和复工进展的担忧。
除了疫情影响外，美国经济见顶回落才是中长期逻辑，美联储货币宽松政策在短时间内难以转向，货币超发会推升通胀预期。实际上弱势美元也是短期驱动金价上涨的重要推手。
而对A股板块的影响看，金价上行会提振投资需求。黄金股容易出现“戴维斯双击”，金价越涨，估值就会越便宜，股价会加速上涨。
公司：山东黄金：全球的黄金全产业链龙头；国内唯一拥有三座累计产金突破百吨的矿山企业的上市公司。
盛达资源：公司主力矿山银都矿业拥有的拜仁达坝银多金属矿，资源品位高、储量丰富、服务年限长，是国内上市公司中毛利率最高的矿山之一。
亮点：国产芯片迎来史诗级利好！国务院8月4日发布《新时期促进集成电路产业和软件产业高质量发展的若干政策》，政策提出制定出台财税、投融资、研究开发、进出口、人才、知识产权、市场应用、国际合作等八个方面政策措施，鼓励集成电路产业和软件产业发展，大力培育集成电路领域和软件领域企业。
此次政策中最受关注的无疑是“十年免税”政策。文件规定，国家鼓励的集成电路线宽小于28纳米（含），且经营期在15年以上的集成电路生产企业或项目，第一年至第十年免征企业所得税。此外，对于其他制程的国家鼓励项目也分别给与了税收优惠。
此外，针对集成电路行业对于研发等资金需求大的问题，文件提出大力支持符合条件的集成电路企业和软件企业在境内外上市融资，加快境内上市审核流程，符合企业会计准则相关条件的研发支出可作资本化处理。鼓励支持符合条件的企业在科创板、创业板上市融资。随着此次政策出台，结合科创板发展及创业板注册制改革，A股市场或许又将迎来一大批国产芯片的独角兽公司，相关板块无疑也将迎来持续催化。
此外值得注意的是，文件还特别提出，聚焦高端芯片、集成电路装备和工艺技术、集成电路关键材料、集成电路设计工具等关键核心技术研发，不断探索构建社会主义市场经济条件下关键核心技术攻关新型举国体制。这其中，之前引发市场高度关注的集成电路设计工具（EDA）赫然在列。作为与光刻机一样我国芯片领域最“卡脖子”的环节之一，预计EDA后期也将迎来政策扶持。
公司：公司方面，文件规定的“线宽小于28纳米（含），且经营期在15年以上的集成电路生产企业或项目”门槛较高，中芯国际或是少数符合条件的龙头公司。而龙头获得政策红包后，相关产业链也将共同受益。以下是整理出的中芯国际概念股：
2：国产软件，昨晚刷屏的国务院文件对它也有三大重磅利好，工信部早就吹风要实施国家重大工程。
亮点：国务院8月4日发布《新时期促进集成电路产业和软件产业高质量发展的若干政策》，除了为芯片行业送上大礼包，对于软件行业也有诸多优惠政策。
具体包括国家鼓励的重点软件企业，自获利年度起，第一年至第五年免征企业所得税，接续年度减按10%的税率征收企业所得税；聚焦高基础软件、工业软件、应用软件的关键核心技术研发；鼓励软件企业执行软件质量、信息安全、开发管理等国家标准；探索建立软件正版化工作长效机制。凡在中国境内销售的计算机（含大型计算机、服务器、微型计算机和笔记本电脑）所预装软件须为正版软件，禁止预装非正版软件的计算机上市销售等。
在这些政策中，所得税优惠、国家标准、禁止预装非正版软件的计算机上市销售等均意义巨大。随着政策推行，必将对于软件行业产生重大影响。
而此前工信部相关负责人在发布会上表示，将实施国家软件重大工程，集中力量解决关键软件的卡脖子问题，着力推动工业技术的软件化，加快推广软件定义网络的应用。因此除了集成电路，此次文件对于软件行业的影响也不可忽视。
公司：中国软件：旗下麒麟软件三十年来坚持开放合作打造产业生态，完成软硬件认证产品近万款，已全面应用于上万家党政机关和企事业单位，麒麟操作系统已发展为国内生态最丰富的操作系统。公司在信创领域较为完整产业链和生态布局，并具备稀缺操作系统资产。
金现代：次新股，公司是一家专注于电力行业信息化解决方案的高新技术企业，主要向发电企业和供电企业提供软件开发、实施及运行维护等服务。公司拟与山东省计算中心（国家超级计算济南中心）、山东顺能网络科技有限公司、武汉东方赛思软件股份有限公司作为联合体，共同投资建设国家工业和信息化部信息技术发展司规划的2020年协同攻关和体验推广中心项目，具体内容为建设融合应用软件，主要应用于应急物资保障、科研、健康养老、食药溯源等。
恒华科技：公司重点拓展三维设计软件市场，公司产品覆盖输电线路、变电、电缆、配网等各个环节，底层平台为公司自主开发，不依赖国外进口，可实现自主可控。目前，公司三维设计产品已基本覆盖国内主流电力设计院。此外，公司面向水利行业客户提供水旱灾害防御整体解决方
万兴科技：公司自主研发的软件产品主要包括多媒体、跨端数据管理、数字文档三大类。
3：黄金，现货黄金再创历史新高。
亮点：北京时间8月4日夜间，黄金白银价格再度大涨。现货白银收复25美元关口，日内涨近3%。沪银涨3.2%。
今年3月份以来，为应对疫情及全球金融市场出现的流动性危机，美国全方位给经济主体输送流动性，包括将联邦基金目标利率降低至近零的水平，美联储资产负债表规模史无前例快速扩张。
目前市场对名义利率长期保持在低位的预期比较一致，通胀预期将成为决定金价涨幅的关键。美国在疫情还没有得到有效防控的情况下，强行复工，部分州疫情复发，引发市场对疫情防控和复工进展的担忧。
除了疫情影响外，美国经济见顶回落才是中长期逻辑，美联储货币宽松政策在短时间内难以转向，货币超发会推升通胀预期。实际上弱势美元也是短期驱动金价上涨的重要推手。
而对A股板块的影响看，金价上行会提振投资需求。黄金股容易出现“戴维斯双击”，金价越涨，估值就会越便宜，股价会加速上涨。
公司：山东黄金：全球的黄金全产业链龙头；国内唯一拥有三座累计产金突破百吨的矿山企业的上市公司。
盛达资源：公司主力矿山银都矿业拥有的拜仁达坝银多金属矿，资源品位高、储量丰富、服务年限长，是国内上市公司中毛利率最高的矿山之一。
浪子微信：（hlwjr9888）←长按可复制（朋友圈每天进行市场解读、热点捕捉、个股挖掘等等）。
点击此处可进入每日文字直播解盘（实时解盘、热点捕捉、个股挖掘、技术教学等等）。
喜欢
0
赠金笔
前一篇：8.5热点捕捉及个股挖掘
后一篇：8.6热点捕捉及个股挖掘