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央国企混改大主题之六大板块（附股）
(2017-08-08 08:04:46) 亮点：
1：对于国企混改主题，本栏有持续的跟踪关注。
2：早在今年的年初，在中国联通、中国船舶、中船防务的混改，刺激混改、央改题材的火爆甚至蔓延到钢铁行业，其核心其实就是市场对包括重组、合并、混改等一系列的央企国资改革主题的炒作升温。
3：其中中国联通可以说是央国企改革混改的领军者，而巧合的是根据中国联通的公告，其混改方案大概率会在8月份中旬公布，从时间来看，本周末以及下周几是中国联通混改方案公布的时间，而恰合的是随着混合所有制改革第一批试点的9家企业方案已基本批复，第二批10家试点企业名单已经确定。
4：在日前还了解到，8月前后是第二批央企混改试点名单公布的重要时间窗口，而且还有一点值得我们注意的是，每年的下半年特别是四级度以及来年的1季度都是政策集中出台和兑现的集中爆发期，也是重组、合并、混改等资本运行爆发的蜜月期，目前是短中期布局央国企改革混改大主题的最佳时间期，以下将对包括央企改革、混改、合并等一系列的央国企资改革大主题进行持续的跟踪和深度挖掘。
点评：
从已经公布的第一批和确定名单的第二批央企改革混改来看，电力、石油石化、航运、军工、电信和铁路这六大行业是未来我国改革混改的重点领域。
1：【电信】：新一轮电信改革或将更加着眼于自身体制机制的问题，在“互联网+”的背景下打破固有“界限”，拓展新空间，在此过程中，通过混改提升效率的加大与民资合作变得非常关键，关注两条主线：基础电信运营商引入民资、铁塔公司的上市和混改。
关注：中国联通。
2：【电力】：本轮电改的重点，是要在”管住中间放开两头“的原则下，有序放开输配以外的竞争性环节，有序开放配售电业务，而售电侧混改对发电企业和民营企业双方均有助益，未来有望逐步推进。
关注：国投电力、文山电力、东方能源。
3：【石油石化】：”全产业链的公平“是本轮油气改革方向，鉴于国际油价持续低迷、民资入股油田积极性不高，中游管网改革存不确定性，未来混改或更多从下游领域和部分油气管网展开。
关注：中国石油、中化国际。
4：【铁路】：在巨额债务及赢弱的盈利能力下，深化铁路投融改革势在必行，同时，盘活存量优质资产、通过市场化运营提升铁总经营效率也非常关键。
关注：铁龙物流、广深铁路。
5：【航运、民航】：未来民航改革发展的重点在通用航空和航空物流改革转型，其中航空货运转型或加大重组力度，与物流快递也合作。
关注：南方航空、中国国航、东方航空。
6：【军工】：军工科研院所、军民融合是主要军工改革混改的主要方向，多数民营企业将通过外延式并购和业务合作等方式参与军工行业，这无疑将带来诸多混改的可能，关注目前”参军“意愿强烈的”民参军“企业。
关注：中航黑豹、航天发展、春兴精工。
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