截止7月31日收盘上证指数月涨幅3.74%报收3573.2点，深圳成分指数月涨幅5.2%报收10991.32点，创业板指数月涨幅8.14%报收2328.31点，科创50指数月涨幅4.43%报收1047.87点，微盘股指数月涨幅8.78%报收5633.02点，国证2000指数月涨幅5.11%报收8785.39点。

市场面，7月整体各大指数震荡上行，个股活跃不错，无论是微盘股、国证2000指数还是上证指数，创业板指数都表现不错，尤其创业板指数和微盘股指数大涨接近10%，创业板指数大涨主要是创业板权重股光通信大涨，微盘股大涨主要是继续强者恒强，今年以来从4月份这个指数一路新高，不断历史新高，而且如果从2019年以来年线已经连开7连阳，其他创新药7月也表现不错，当然最近2年银行表现不错，连续上涨几个月以后7月银行出现一定调整。

展望8月份，一方面关注8月12日之前关税的靴子落地，其次指数连续上涨3个月没有大调整，而且到3600点上方，短期政治局会议指数不会有大刺激政策出台，这会对顺周期带来一定压力，是否借3600点上方展开一波调整，有利于未来更好上攻，对于指数调整我们认为最多也就是回抽3400-3450点一带，如果强势可能在3450-3500区域就差不多能结束调整，能否调整到3450点一带，先关注3550点支撑，整体如果认为指数是震荡小幅调整，可能个股会继续分化，注意对于一些涨幅比较大题材个股，适当高抛落袋为安，对于海外算力CPO、PCB包括液冷一些龙头股我们继续看好，特别是一些中报业绩非常好的海外算力股，如果有调整可以继续低位布局，当然有耐心等调整到位可以低位布局券商稳定币等金融科技板块，以及注意连续调整时候资金是否再度到银行板块避险，投资建议，仅供参考，风险自负