两部委部署节能减排 脱硝任务完成滞后
26日国务院网站消息，国办日前印发了《2014—2015年节能减排低碳发展行动方案》，进一步硬化节能减排降碳指标。同日，发改委和环保部联合召开全国节能减排和应对气候变化工作电视电话会议，指出部分“十二五”减排指标完成情况明显滞后，尤其是氮氧化物，只完成了五年任务的20%。
【点评】这意味着脱硝市场仍颇具增长潜力，截至2013年底，完成了脱硝改造的火电装机容量约为50%，未来一两年亟需加快步伐。A股公司中，中电远达最新公告与河北邯郸签署环保合作协议，公司定增投资脱硫脱硝一事刚在近日获核准；国电清新是国内脱硫脱硝特许经营领域的龙头企业，今年上半年业绩预增50%至70%。此外还可关注龙净环保、天壕节能、天立环保等等。

供给受限 钽精矿未来仍有上涨空间
受CFSP（非冲突矿冶炼厂项目）审计协议修正版影响，非洲钽矿市场供应持续受限，钽精矿的价格已经由年初的71美元/磅上涨到目前的92美元/磅，涨幅达到30%。
【点评】钽资源集中分布在非洲、澳大利亚等地，由于澳大利亚生产成本较高，目前钽主要由非洲供应。由于非洲部分钽主产国局势动荡以及非洲出台的冲突矿石法案影响，目前钽市场供应持续收缩，持续推升钽精矿价格。业内人士预计，钽精矿价格仍有上升空间。可关注国内钽矿概念股东方钽业。

大数据料成反恐分析利器 行业望加速扩容
25日凌晨，新疆公安部门实施“零点”抓捕行动，迅速打掉一批暴恐团伙。此次抓捕的嫌疑人以80后、90后为主体。目前在美国，基于大数据技术的信息安全智能化已得到广泛应用，通过分析聊天记录等信息，对恐怖行为进行事前预警和事后排查。随着国内信息采集逐步完善，大数据的反恐功能也将提升。机构预计，由于政策扶持和下游需求增长，大数据分析、存储和解决方案行业有望进入市场扩容期。
【点评】A股公司中，拓尔思的TRS互联网舆情管理系统可实现重大案情的快速识别和定向追踪，科大讯飞的声纹识别技术已经应用于公安、国防、反恐等部门。 

　　5月23日，上证所向所有券商会员单位发出《关于启动港股通业务相关准备工作的通知》，要求券商按照自愿原则决定是否参与港股通业务，并于5月30日前想上证所提交正式申请。而有意参与沪港通业务的券商，将在本周之内向上证所提交申请。

　　根据该通知，港股通推出的时间表也相应出炉。到9月底之前，券商完成各项准备工作，达到可开展港股通业务的要求。因此，业内人士预计，港股通最快将在今年10份正式推出。沪港通于4月10日获批，且管理层公布预计“六个月内”推出。

【解读】：这也意味着券商港股通业务的技术筹备工作已经悄然启动。影响要在4个月后显现。

    日前，重庆市交委发布《重庆市五大功能区交通发展规划》，明确重庆市五大功能区域交通发展总体目标：建成国家公路运输枢纽、长江上游航运中心、西部最大铁路枢纽、门户性复合型航空枢纽。把重庆打造成为长江上游地区综合交通枢纽、西部地区国际交往和物流门户、全国城乡交通统筹发展先行示范区。

　　在五大功能区域交通发展总体目标基础上，重庆市交委还列出了2017年重庆市交通发展阶段目标：

　　航空方面，基本形成“一大三小”机场格局，民航旅客吞吐能力5000万人次/年，民航货邮吞吐能力150万吨/年。

　　铁路方面，打造成西部最大铁路枢纽。铁路营运里程达到2300公里，铁路覆盖80%的区县，实现铁路“4小时周边、8小时出海”的目标。

　　高速公路方面，重庆市将全面建成“三环十二射多联”高速公路网络，高速公路里程达到3000公里，对外出口通道由2012年的10个增加到20个。

　　水运方面，2017年，基本建成长江上游航运中心。全市四级及以上航道里程超过1600公里，港口货物吞吐能力达到1.8亿吨，集装箱吞吐能力500万标箱，周边省市在重庆中转货运量占全市50%以上。

　　主城公共交通方面，解决轨道交通“最后一公里”出行难题。到2017年，重庆市轨道交通日均客运能力由现在的130万人次提高到300万人次。城市建成区公交站点500米覆盖率达到90%以上，具备开行公交条件的次支道路实现公交100%覆盖。

　　物流方面，成本进一步降低。加快推进空港、南彭、团结村、白市驿、鱼复和水土等6大重点物流园区和其它物流园区建设，到2017年，建成全市公共物流信息平台。

　　【解读】：相关上市公司中重庆港九、重庆路桥、渝开发、渝三峡A等本地基建类个股有望受益。

5月26日，据央行网站消息，央行今日发布了2014年第一季度支付体系运行总体情况。细分数据看，移动支付业务增长势头最为强劲，共有移动支付业务金额3.89万亿元，同比大幅增长255.37%。近年来，国内移动支付产业增长已经超越了三位数，2014年已经普遍被定义为中国移动支付产业的元年。移动支付的交易规模呈现爆发式增长。根据易观国际的预测，2014-2016年，中国第三方互联网支付市场交易规模增长率将分别为49.2%、44.3%、39.4%，而移动支付市场交易规模增长率将分别为90%、67.5%、50.7%。到了2016年移动支付规模将达到4.1万亿元，较2013年增长3.8倍，而同期互联网支付交易规模增长只有两倍。移动互联网给支付带来巨大机会，相对于以前的线上支付，移动将整个市场想象空间增加了10倍以上。

【解读】：在利好因素累积效应下，与移动支付相关的五大细分领域将获得长足发展：

（1）芯片制造商，主要包括国民技术(300077)、同方国芯(002049)和新大陆(000997)等；

（2）制卡商，主要包括东信和平(002017)、恒宝股份(002104)、天喻信息(300205)、达华智能(002512)和新开普(300248)等；

（3）第三方支付平台商，主要包括中科金财(002657)和腾邦国际(300178)等；

（4）NFC天线，主要包括硕贝德(300322)和信维通信(300136)等；

（5）金融支付信息安全领域，主要包括证通电子(002197)等。

1、A 股小幅跳空高开后震荡巩固，创业板大幅反弹，顺利收复1300 点整数关口。小盘成长股表现强势，但券商银行、电力、石油等权重板块持续走弱，拖累沪指震荡下行。尾市大盘在区域板块新疆、海南、上海本地股等国企改革带动下出现小幅反弹，但人气还是不足，成交量比较少。

2、我们在本周投资策略报告里明确表示，近期货币政策有松动的趋势，但是市场热点仍旧不能持续。说明场外资金大多数在观望，其实经济最差的时候正在过去，大盘在2000点附近企稳反弹已经成为共识。但是新股IPO 何时上路？监管层打击老鼠仓和内幕交易的行为何时画上句号？这两个问题还没有明确的时间表，即使有机构想做多买进，也不敢轻易下单。提醒投资者，一定要耐心等待机会到来。毕竟2000 点以下相对安全。

3、后市操作策略，在市场震荡阶段最好的应对方式，就是轻仓参与热点反弹，抓住短线机会，有盈利就落袋为安。以目前情况看，智能装备、新能源汽车、大数据、云计算、信息安全、国企改革是重点板块。我们不建议空仓等待，但也不要盲目重仓杀入。在控制仓位的前提下，及时跟进有业绩支撑的成长股。关注我们本周策略报告的股票池配置。