1.存量股IPO政策出台 继续挖掘IPO重启受益股

因IPO将重启，12月2日个股大面积跌停，单创投类个股以及券商股表现强劲。值得关注的是，12月2日晚间证监会发布《首次公开发行股票时公司股东公开发售股份暂行规定》，明确持股满36个月的老股东可以在公开发行新股时按照平等协商原则向公众发售老股，增加新上市公司流通股数量，为存量股IPO发行打开通路。该政策有利于加快创投资金退出，利好创投类公司。

【点评】可继续关注尚未被市场充分挖掘的参股券商股和隐形创投股。如北京城建（600266）持有深圳中科招商创投30%股权，中科招商从成立至今已投资300个项目，2013年中期净资产达8.7亿，此外，北京城建参股的国信证券、锦州银行已向证监会递交发行申请，IPO重启也有利于公司这方面投资业务价值实现。深圳能源（000027）持有长城证券13.06%的股权和国泰君安2.53%的股权，投资成本共17.4亿元。

2.“一号文件”或补贴可降解农膜

12月下旬，一年一度的中央农村工作会议即将召开，业界普遍预计，今年“一号文件”的主题是生态农业。在今年两会期间，“一号提案”是九三学社中央所提的“绿色农业”，其中提出加强对废旧农膜的收购力度，对农民购买可降解农膜实施补贴。政协提案的反馈和落实是政府工作的重要内容。

【点评】在“一号文件”聚焦生态农业的大背景下，可降解农膜的补贴政策一旦落实，对该行业必将起到巨大的促进作用，相关上市公司新疆天业（600075）、金发科技（600143）、大东南（002263）值得关注。

3.上海自贸区双喜临门 演绎金融航运双中心

2日，央行发文以金融支持上海自贸区建设，允许区内企业进入上海地区的证券交易场所，并允许区内个人开展各类境外投资。

【点评】这将突破QFII、QDII限制，给区内金融机构带来更多业务量，浦发银行、海通证券、爱建股份等沪上公司有望享受地域优势。相对而言，利率市场化小步推进，总体审慎，将打消市场对于银行业盈利短期内恶化的担忧。

4.水泥旺季提价意犹未尽 相关股盈利回升望超预期

上周水泥和熟料价格延续涨势，涨幅0.78%，多数地区涨幅已超过去年四季度。整体来看，11月下旬华东、华南区域旺季持续时间，好于正常季节。在需求正常恢复前提下，水泥企业盈利回升有望超预期。

【点评】A股市场上，可关注海螺水泥、江西水泥、塔牌集团、华新水泥、巢东股份等水泥股。

5.工信部多举措化解钢铁产能过剩 三主线掘金

目前工信部正在部署多项措施，严控钢铁新增产能，淘汰落后产能。这些措施包括：将摒弃高炉容积标准、推进区域性重组、推行产能指标交易等。

中钢协常务副会长张长富透露，今年前10月，我国钢铁行业收入为129.7亿元，其中主业收入为5.54亿元，平均每吨钢仅赚0.84元，销售利润率才0.43%。业内人士表示，产能限制将压缩供给，有利于钢价反弹，预计2014年钢材价格将呈前低后高走势，波动幅度或小于今年。

【点评】在限产超预期的背景下，钢铁行业估值和基本面有望得到修复，建议关注三类投资机会：一是受益于集中度提升的龙头钢铁公司，包括宝钢股份（600029）、ST鞍钢（000898）和武钢股份（600005）；二是关注因淘汰落后产能而在地区分布上受益的公司，依次是河北钢铁（000709）、山东钢铁（600022）；三是关注机制灵活的民营企业，它们将率先受益于铁矿石价格下跌，如南钢股份（600282）。