《称傲牛熊市的秘密》之三：何时买入，精炼买入过程

本文将本书的第3章，第4章联合起来放在一起叙述，总体来讲是关于股票的理想买入时机以及精炼买入过程。

第3章  理想的买入时机

1、如何买入，何时买入，买入什么？

2.投资者的买入方式？

对于一名投资者来说，买入一只股票有两个合适的机会，第一个是股价初次突破第一阶段，进入第二阶段的时候，第二个，也是安全买入点就是推动首次突破的买方力量稍微松懈，股价回调至突破点附近的时候。作为一名长期投资者，在首次突破点附近买入拟持有数量的一半，至于另一半，如果认同突破之后的表现，就可以回调至突破点附近再次买入。

3.交易员的买入方式？

呵呵，自己的性格不适合做交易员，故不写了，不关注了。

4.显微镜下

整个底部阶段，股价都在30周移动平均线附近，此线也不再大幅下降而是开始做横向运动。一旦突破，理想时机。但要记住，底部阶段持续时间越长，上涨的潜力也越大。呵呵，下面讲，最大的决定应该在深夜和周末决定，平日把重点放在工作上，也不要低估沉稳的性格。

5.使用停损买单

6.在限价以内买入

作者坦然，明显的发现投资系统越是按照机制运行，越少受到主官判断和情绪的影响，其盈利能力越强。

7.应该熟悉的买入和卖出形态

8.什么不可以买

股价位于30周线以下，移动平均线从来没有停止过下降的趋势，在这种情况下，无论股票看上去多么便宜绝对不可以买入。

9.买入什么－－－“由林而树”的方法

三个部分构成的等式：大市，行业，股票

（1）市场的大势如何？当市场大势不好时，尽量别买或者少买，即使某些股票突破。在这种情况下，你成功的概率几乎为0。

（2）哪一类行业的技术面较佳，当两种股票同样突破时，好行业的股票，往往上涨好。

（3）一旦你确认整个市场的趋势良好，而且某个行业的股票表现在技术上很好，就可以买入这个行业里技术面较好的股票。

从技术上遵循这三个步骤，也是很不错的一个方面。

10.如何执行该策略？

分析市场本身。

11.选择行业？

首先，确定行业处于那个阶段。在行业分析时应使用与股票分析相同的标准。但又有不同的地方：

当一个行业处于已经成型的第二阶段上涨趋势中，并远远高于其支撑区域的时候，这时如果是股票投资者通常不要急于买入。但对于已经处于第二阶段的某个行业来说，如果发现某只初次突破其第一阶段的股票，那么对于投资者可以买入。

12.运作方式

作者见过无数的例子，虽然个股图形看上去很好，但最后却表现平平，经过对其行业图形的分析，行业图形很不好。另一方面，我也见过个股图形不错，但称不上很好的例子，他们最后成为大牛股，看来行业的选择更加的重要。

不要尝试成为精明的神童，企图在不佳的行业里选出大牛股。让所谓的天才亏钱，而你只是单纯的从绝佳的行业股票中选择绝佳的股票。

第4章：精炼买入过程

1.阻力越小越好

在经济学上有个概念机会成本。我们拥有的资源是有限的，所以要选择最佳的股票。阻力区域距离现在的时间越长，其有效性就越低。究竟买入什么样的股票呢？找到一只处于第二阶段的股票是不够的，即使它的图形不错，还有其它的一些指标需要检验，但是最重要的指标是上涨通道中的阻力区域位于何处，有对少个阻力区域。

2.成交量的重要性

成交量是买方力量强弱的一个度量。股票可能会自行下跌，但其上升却需要相当大的买方力量的推动。我们的规则很简单，千万不要相信没有成交量明显放大的向上突破。

当股价处于第一阶段时，并不需要管成交量的变化。但是当它突破了其阻力区域的顶部并且位于其30周移动平均线上时，应该好好关注成交量了。如果没有成交量明显放大，可能是假突破。突破单周成交量至少是过去几个月中平均成交量的2倍，当然，越多越好。

3。一切都是相对的

要缩小潜力股的名单，所要审视的下一个重要因素就是相对强度。这是衡量一只股票的表现和整个市场表现的相对水平。相对强度曲线从负的区域移动到正的区域，这也是一个重要的指标。

4.买入股票快速指南

（1）检验市场的整体走势

（2）发现技术分析上表现不错的几个行业

（3）将这几个行业中有上涨潜力但目前仍处于交易区间的股票例入备选股。并记录下每只股票突破的价位。

（4）范围再次缩小，剔除阻力区域的那些股票

（5）检查相对强度，进一步缩小买入对象

（6）下达停损买单，买入一半，停损买单以取消前 仍有效为基础。

（7）向上成交量放大，回调缩量，在突破点附近加另一半的仓位。

（8）如果成交量变化不利，突破时没有明显放量，就在股价第一次上涨后卖出。如果未能上涨而回突破点以下，就立刻抛出。

5.买入股票的进一步提示

（1）头肩底形态

所有形态中最强有力，最重要的形态。这种形态出现在当一只股票经历了一次主要的下跌，准备快速向上反弹的时候。要密切关注颈线，因为一旦股票在其上方突破时，就是明显的上涨信号，千万不要过早行动，在相当多的例子里，这种形态一直不会完成，取而代之的是股票的向下突破。

有两种重要指标值得信赖：一是30周移动平均线二是股价向上突破颈线时的成交量。

（2）双重底行为

（3）宽广的底部就是好

横有多长，竖有多高。

较宽广的底部意味着在第一阶段的过程中，有大量的股票换手，当股价下跌时，许多持有者不再相信这只股票能够上涨，希望将其卖出保本，最后以低价将股票卖给一群新买方。这使股票上涨的阻力小。

6.史丹的投资戒律

•   当整体市场处于空头走势时，不可买进。

•     不可买入表现不好的行业中的股票。

•　不可买入处于30周移动平均线下方的个股。

•     不可买入其30周移动平均线处于下降状态的个股（即使股价位于这条均线的上方）。

•       无论某只股票的上涨趋势如何明显，不要在其上涨的后期买入，此时股价已经远远高于理想的进入点。

•      不可买入向上突破时成交量无明显放大的个股。如果你因为采用停损买单而买进，也要迅速地将其卖出。

•      不可买入相对强度不佳的个股。

•       不可买入在上升通道中有大量阻力区域的个股。

•       不可猜测底部。某些股票的价格看上去很便宜，一旦你买入后就会为第四阶段的灾难付出高昂的成本。你应该在股票向上突破阻力区域之后才买入。

7.不要把鸡蛋放入同一个篮子里

目前，100万之内，我选择3个不同行业的股票，足矣。