加载中…简单谈谈中国平安和新华保险的三季报
(2020-10-28 16:53:19)（一）
中国平安三季报，过去10年最差的一次季报。
新业务价值，（大概等于其他公司的当期盈利）
大幅下降27个点
同时代理人少了百分10
意味着公司在外部环境极为恶劣的情况下进行内部的深度调整
措手不及，业务出现不可控的大幅滑坡
此外，投资收益考虑到汇丰等投资的两三百亿浮亏
所以真实投资收益也非常不好
但无需悲观
中国平安的估值很低，所以即便业绩不好
但股价并没有下调的压力
同时保费的调整是暂时的
中国保险巨大的发展空间，中国平安行业的强大竞争力
未来新业务价值重回正轨，只是时间问题
投资上，平安的投资能力也在行业中领先
短期的波动不宜看太重
毕竟过去10年，中国平安的投资，比假设还高出1000亿
（二）
新华的新业务价值增长，符合预期
但估计全年还是负增长百分10-20之间
今年新华的投资非常出色
总投资收益5.6，
真实投资收益还可以加上一个点
达到6.5以上
账面上还有不少浮盈
新华总体上来说，未来几年保持年ROE15应该没有大问题
H股目前的估值在净资产以下，低估到无法解释
喜欢
0
赠金笔
前一篇：港股，历史性的机遇（九）
后一篇：保险H股极度低迷，怎么看？