过去几年，银行的不良暴露得很少，但大量潜在不良是客观存在。所以银行的业绩虽然一直很好，但没有人相信这些报表真实反应了银行的经营情况。（当然，有少部分特殊群体会选择相信银行的不良就这么低）正视它，评估它，才有利于我们更好的投资。以下来自海通证券的研报。

1、银行信用风险集中在融资平台贷款、房地产贷款和产能过剩行业贷款三个方面，合计规模约 40 万亿。

2、五大产能过剩行业贷款可能会率先暴露