整理了一下今天关于平安银行的文章，让自己的想法更清晰一些。

（一）

原先关于银行的讨论是1+1是否大于2，这个思路一直影响着我对未来平安银行发展的判断。实际平安银行是1，而非1+1。平安银行的高管基本换了，平安银行的企业文化和制度正在往平安预设的方向走。
如果平安是1，那么，过去的深发展的价值就是两个方面，一是深发展的全国性金融牌照；二是深发展的网点和一些业务上的优势。负面影响也有，就是原先深发展时期以及过度时期产生的坏账。但这个坏账是一次性的。
一家企业，我们对它进行评估是从管理层，战略，企业文化等等方面，然后根据其在行业中的竞争力给其估值。目前来说，此平安银行已非彼深发展，因此，只有一，没有二。企业的核心估值，比如企业的竞争性，企业的风险控制等等，一切都和过去没有太大的关系。

（二）

过去的只是过去，未来的归于未来。
考察平安银行未来的发展，过去的一切数据都意义不大。虽然有些影响还会影响一个季度一年，甚至两年。但毕竟是过去的余音，对于长线投资来说并没有太多参考价值。
从平安目前已有的各金融子公司的状况，考虑未来的平安银行，非常乐观。

（三）

与非保险的子公司不同，平安银行会得到集团更多的资源支撑。包括平安科技的技术上的支持，包括资金上的优先考虑，包括平安的7000多万的客户资源，包括平安其它金融子公司的人力资源的注入。

平安银行是目前平安集团通往未来的战略点。一方面是平安寿险独特竞争力的渠道支撑，另外一方面是平安一站式服务的梦想途径。银行是现代金融的制高点，既然平安花了几年力气终于控股了一家全国银行，那么，集中集团的各项资源去发展平安银行已经清晰可见。

（四）

规模、息差、中间业务，风控，成本，平安银行未来会在所有的关键指标上下大力气。除了总所周知的交叉销售的优势之外；平安还将在规模上进行扩张：今年在郑州和西安增2家省级一级分行，还增5家二级分行、60家营业网点；此外，上海资金交易大厅也将在9月对外营业，共有140多个席位，有助于同业业务的快速增长……

根据媒体的消息，平安信托私人财富部门将划归平安银行，而平安信托的私人财富部门，是平安信托的核心部门之一，平安信托费了几年之力大力发展，目前其高净值客户已经突破15000，和招行11年底的16000只有咫尺之遥。除了平安集团，平安各子公司也服从于集团对于银行的定位，将优质的资源助飞平安银行。

（五）

如果有合适的机会，会再增持平安银行。

0.8pb，买平安关键的战略突破点，这是买平安银行的逻辑所在。

原先平安的买入逻辑在于：大幅低估的朝阳行业里，买最低估值同时竞争力最强的企业。

这不矛盾。依然重仓中国平安，但同时买了一些平安银行。此外，在一年之内，最好将平安的持股下降到百分50，不再承受单一持仓之心累。