一、重组相关信息与解读

　　1、煤炭十二五规划即出 继续鼓励煤炭行业整合重组

　　2、四公司停牌静待重组 上海国资再掀整合潮

　　3、东航货运重组紧锣密鼓 传将成立新航空货运公司

　　4、ST科龙(000921，股吧，消息)获益重组 半年报预计同比增长112%

　　5、怡亚通(002183，股吧，消息)借重组告吹金蝉脱壳 未来几年或不差钱

　　6、重庆第二大房企借壳上市受挫 ST东源(000656，股吧，消息)重组延期

　　7、瓜分"重组暴利" 内外资PE首次齐聚

　　信息解读：煤炭即将发布十二五规划，煤炭板块的整合值得期待，内蒙古、河南、山西等地将是煤炭整合的重点省份，煤炭十二五规划的出台将带来煤炭资源的新一轮整合重组。上海国资连续有4个公司停牌整合，上海世博会进程过半，上海国资工作重心又有转移到资产整合上。上杭和东航的合并重组，东航半年盈利可观，东航发展可期。ST科龙半年报同比增长一倍以上，重组和注入资产开始显现收益。怡亚通受益物流整合，重组告吹，但是走势还是比较强势，这和市场看好这个行业未来增长有关。房地产重组证监会暂缓批准，证监会主要是为了配合国家打压高房价的政策，ST东源重组生变，但是作为大型房地产企业，ST东源的借壳可能好事多磨，最后成功的可能性还是比较大的，

　　二、上海国资重组下半年可能加快

　　近期，上海市市领导在上海市委九届十二次全会上明确下半年要"一手善始善终抓好办博，一手要坚持不懈抓好发展"的工作思路。在此背景下，上海国资委的工作重点将从以服务世博会为主，转为服务世博与推进国资国企改革并重。上海国资整合历经了几年，其中，2009年的上海国资重组最为火爆，相继有20多家公司停牌重组，资本市场也掀起了以上海国资整合板块的炒作热点，上海本地股表现极为活跃。

　　三、投资者要如何把握上海国资整合机会

　　今日，上海本地股有11只涨停，上海本地股又再现波澜之势。上汽集团、电气集团、华谊集团、光明集团、百联集团和国际港务集团、锦江集团等集团的整合上海国资整合的主要工作，申能集团、地产集团、建工集团、城投公司、久事公司等集团也面临整合。上汽集团、电气集团、国际港务整体上市基本完成，锦江集团、百联集团通过上市公司进行资产注入是大概率事件，光明集团、华谊集团旗下资产众多，未来的整合路径应该相对复杂，也会比较曲折，但是会带来反复炒作的机会。总之，随着上海世博会闭幕的时间临近，上海国资委的工作重心有望从上海世博会转移到上海国资重组上来，上海本地股有望得到进一步的资产注入和资产整合，壳资源的重组有望进一步加快，上海本地股有望再起波澜，

　　[资金流与情绪博弈]

　　1.资金流监测

　　周三重组高发区ST板块资金净流入2663万元，整体上资金呈现小幅流入状态，有少部分资金入场，但是流入幅度不大，说明部分资金入场抄底，投资者恐慌的心态有所转变，有阶段见底的可能。其中净流入最大的前三个股票是*ST沪科、*ST烽火、*ST北人，净流入资金分别是694、587、515万元。净流出最大的前三个股票是ST昌鱼(600275，股吧，消息)、ST梅雁(600868，股吧，消息)、*ST建通(600149，股吧，消息)，净流出资金分别是-454、-431、-324万元。资金净流入的强度大于净流出，呈现净流入的ST股的资金超过5百万元，而呈现净流出的ST股的资金低于5百万元，流入大于流出，资金净流入的强度在加大，有部分资金在抄底，资金流提示投资者短期注意系统性风险同时，关注有资金流入的重组股，有部分资金在抄底，目前可以逐步逢低布局。

　　2.主体情绪博弈指标

　　周三重组高发区ST板块大单数差净流入-344笔，单数差呈现小幅流出的状态，机构资金和散户资金都呈现出净流出，ST板块资金呈现小幅流出状态，流出大单数量呈现继续减少之势，流入大单数量明显增多，说明现在部分机构资金入场抄底，担忧的心情在缓和，有阶段见底的特征，而散户基于大盘小幅反弹，保持观望的态度，对ST重组股呈现避险减仓或者小幅买入的状态，出于对大盘系统性风险的担忧，流出和流入资金相差不大，呈现弱势平衡的格局。

　　重组股短期（1个月内）情绪指标提示：重组股短期情绪指标为500.万隆股票热点跟踪系统提示：短期重组股资金小幅流入，投资者适当回避风险的同时，有合适的标的可以逢低建仓。

　　重组股中期（1~3个月）情绪指标提示：重组股短期情绪指标为600.万隆股票热点跟踪系统提示：目前仍有大量中线资金在逢低吸纳重组股，部分有重组预期的股票中线有跑赢大盘的潜力，中线看好重组板块。

　　情绪指标提示：

　　大幅看跌  看跌   看平    看涨   大幅看涨

　　0     250    500     750      1000