疫情扼杀了人们对石油和天然气的需求，也使世界在战争冲击下变得脆弱。如果说这种情况有什么好处，那就是：普遍的能源短缺和高昂的能源价格或许最终将迫使人们对替代能源进行有意义的投资，甚至包括像核能和木材这样的过去曾不被人看好的能量来源。

文 | Christopher Helman

2020年2月，当时的欧洲还没有旅行限制，石油大佬们齐聚伦敦参加国际石油周。在一场仅限受邀参加的晚宴上，大宗商品交易员Pierre Andurand提出了一个惊人的预测：随着新冠肺炎疫情的蔓延，各国将采取封锁措施，石油储备将被装满，石油价格将降至零。

这位出生于法国、毕业于牛津大学的数学家对这种情况非常确定，以至于他的对冲基金（现在管理着17亿美元的资金）在原油期货上建立了大量空头头寸。到4月20日原油价格跌破零时，Andurand Capital的基金已经获得了60%至155%的收益。

今年2月初，这位交易员又做出了另一个引人侧目的预测：全球疫情过后，受央行大规模刺激经济措施的推动，原油需求将在2022年飙升至每桶150美元，与此同时，大范围的需求又正好碰上了多年来对化石燃料的投资下降以及对替代能源的投资不足。他的这番预测是在2月24日俄乌战争爆发并给了天然气供应方一记重拳之前做出的。

截至今年4月，Andurand旗下最大的基金又涨了112%。该公司目前预计油价还会进一步上涨，可能会涨到每桶200美元——在美国沿海中心地区，这意味着汽油价格将达到每加仑8美元。

“战争加速了我认为我们正在朝向的进程：能源短缺。从现在开始，情况会越来越糟。”德克萨斯州沃斯堡市(Fort Worth) 的亿万富豪、新月能源公司(Crescent Energy)董事长John Goff也同意说。自2019年以来，他一直在收购低迷的石油资产。他还补充称：“世界（对能源的）投资严重不足，而能源转型政策很天真，需求尚未见顶。我完全支持绿色能源，但我们需要一个真正的计划。”

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从现实的角度来看，唯一能将世界从每桶200美元的石油中拯救出来的是一场令人讨厌的经济衰退，但这可不是什么好消息。还有另外一种更有希望的 看待全球能源危机的方式：它可以促使那些拥有最多资本的人迅速提出创造性的解决方案，并迫使政客们为其让开道路。这意味着从批准新的核电厂设计，建造更好的电池和电网来储存和分配太阳能和风能等的一切，甚至还有一些快速解决方案也可能被予以考虑，如燃烧木质颗粒而不是煤炭。

这将代表着对近年来的趋势的一个逆转。因为在最近几年里，人们对化石燃料的投资大幅减少，德国和日本关闭了核电站，而“别建在我家后院”的活动人士仅在美国就阻止了数百个风力发电场的建设。

“ 这个十年将是能源市场结构性看涨的十年。如今的能源市场有了更多的规矩，再加上你要努力弥补过去7年来的投资不足。”10年前在仅38岁时就从活跃能源交易领域退休的John Arnold表示。

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给欧洲「加油」

近年来，这位亿万富豪兼慈善家已将大量资金投入太阳能农场、核聚变、深海石油生产平台等领域。他特别希望看到监管制度的改写，使连接城市和农村地区的风能和太阳能发电电网更容易获得批准。“如果我们真的觉得气候变化是对社会生存的威胁，那么我们就需要采取行动。你不能让每个人对每个项目都有否决权。”

西方国家面临的迫在眉睫的挑战是：找到为欧洲大部分地区提供能源的俄罗斯天然气的替代品，因为只有这样，工厂才可以继续运转，每个家庭也才可以在下个冬季有暖气取暖。到今年年底，欧洲大陆希望能为他们之前每年从俄罗斯进口的1,550亿立方米的天然气找到三分之二的替代品，其中一半将来自液化天然气(LNG) 的新进口，而只有20%来自可再生能源。为了制造液化天然气，人们需要将天然气冷却到零下260华氏度，将其变成液体，再用巨大的绝缘油轮跨洋运输。欧洲国家正准备用浮式再气化设施接收液化天然气。

寻找足够的液化天然气（以及运输这些天然气的油轮）将会很困难。德克萨斯州自由港液化天然气公司(Freeport LNG) 的董事长、首席执行官、持股63%的股东、亿万富豪迈克尔·史密斯(Michael Smith) 说:“我认为世界上没有哪家液化天然气公司现在不是在开足马力生产。”自由港液化天然气公司是美国第二大液化天然气企业。根据长期合同，他已经将大部分该公司的液化天然气卖给了亚洲，不过其中大部分现在正在转售给欧洲。但是这还是不够的。

今年3月，美国总统拜登和欧盟委员会主席乌苏拉·冯德莱恩(Ursula von der Leyen) 宣布了一项协议，即美国今年将向欧洲额外输送5,250亿立方英尺的液化天然气，未来还会输送更多。

美国可以出口更多的液化天然气，但这需要时间和新的资金。由于水平钻井和水力压裂技术的迅速采用，2005年，美国从世界上最大的化石燃料进口国变成了净出口国。到2015年，美国的水力压裂公司开采了大量的石油和天然气，导致能源价格暴跌。一些企业破产了，而幸存者则面临着巨大的压力，因为一边有投资者要求他们开始偿还债务，另一边有环保人士要求他们整顿自己的行为。根据咨询公司Wood Mackenzie的数据，在过去的五年里，美国每年在化石燃料上的投资平均只有4,000亿美元，低于水力压裂法鼎盛时期的7,500亿美元。

全部售罄：67岁的迈克尔·史密斯为他在2019年完成的价值130亿美元的液化天然气综合项目的产出签订了长期合同。他怀疑到明年冬天，欧洲是否有能力购买足够的液化天然气来取代俄罗斯的天然气进口。图片来源：MATTHEW MAHON FOR FORBES

欧洲也有页岩地层，但它从未加入水力压裂的行列。在欧洲大陆上，拥有采矿权的通常是政府而不是私人地主。当政客们可以直接购买俄罗斯的天然气时，他们没有动力去对抗反压裂情绪。只是现在，这种做法将不再行得通。

亿万富豪卫斯理·伊登斯 (Wesley Edens)是液化天然气行业的新来者，并且他为该行业带来了新的资本。现年60岁的伊登斯是NBA密尔沃基雄鹿队 (Milwaukee Bucks) 的联合所有人，同时也是Fortress Investment Group的联合创始人（他由此赚到了第一桶金），并在2017年将这家私募股权公司出售给了软银。现在，他是上市公司New Fortress Energy的首席执行官，而该公司正在开发所谓的“快速液化天然气”，也就是在造船厂建造模块化的天然气液化装置，并将其安装在重新利用的海上石油钻井平台上。伊登斯说:“我们正在努力追求液化天然气的T型工厂模式。”伊登斯持有New Fortress Energy35%的股份，价值超过30亿美元。

他计划将第一个快速液化天然气工厂建在距离路易斯安那州格兰德岛16英里的海上，并表示在远离海岸的地方工作可以更快地获得批准。伊登斯说，如果白宫坚持其简化许可证的政策，他可能会在明年年初就实现第一批货物的交付。这么做非常有利可图—— 欧洲每千立方英尺的天然气价格为22美元，是美国价格的2.5倍。“你唯一买不到的商品就是时间。”伊登斯说。

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太阳、风、木材

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