加载中…熊市氛围下长余量化组合阿尔法收益走势图
(2012-12-09 14:20:50)
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对冲量化投资杂谈 |
长余量化组合3个月运行小结
2012年8月31日开始构建长余量子组合，截至12月7日，3个月时间。利用长余量子系统，建立了2个组合:A组合、
B组合，每个组合50只股票，考虑到适合投资额度，A组合简称50股组合，A+B组合简称100股组合。下面是组合的简单情况：
2012/12/07 期间，A股市场处于震荡寻底过程中，悲观气氛浓厚，长余量子构建的100组合，表现尚可，虽然偶有负的阿尔法收益出现，但总体稳定。无论是截至11月30日A股市场投资者最悲观的情况下，还是12月初市场的出乎预料的反弹，长余量化组合测试期间都取得了正的收益。特别要指出的是，A组（50股）表现的阿尔法收益特别明显，截至11月30日，在沪深300指数跌幅近3%情况下，可以取得2.68%的正阿尔法收益。而当12月初，市场反弹时，其阿尔法收益继续扩大。截至12月7日，沪深300指数涨幅1.9%，而A组涨幅达到5.39%，超额阿尔法收益达到3.49%。超过沪深300指数明显（不能用倍数衡量），见下表。
下图是走势图
建立时间：2012年8月31日
周期长度：3个月
市场环境：熊市
综述：8月31日开始构建长余量化组合，期间调整3次，分别是9月15日、10月26日、11月5日。
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名称 |
时间段2012/08/31---11/30 |
时间段2012/08/31-2012/12/07 |
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|
|
涨幅 |
超额阿尔法 |
涨幅 |
超额阿尔法 |
|
沪深300指数 |
-2.96% |
|
1.9% |
|
|
长余量子A(50股) |
-0.27% |
2.68% |
5.39% |
3.49% |
|
长余量子（100股） |
-2.37% |
0.59% |
3.33% |
1.43% |
对于投资，特别是量化投资，仁者见仁智者见智。欢迎读者评论，谢谢。
2012/12/09
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