我的量化投资研究起始于2000年，2002年，以博士后出站报告第一部分结集发布初始的量化投资研究成果。

    我的本科学的是数学专业，硕士和博士学历学的都是概率论与数理统计，这为我后来从事量化投资研究打下了学科基础。1999年11月，我到华东师范大学做金融数学博士后研究。2000年，进入到宝钢集团下属的华宝信托做数量化投资研究员。当时，华宝信托的总经理是于业明（现在的太平洋资产管理有限责任公司总经理）。于总的观念是超前的，当时明确说招聘一位数量化投资的研究员，这在当时的国内是不多见的。半年后，于总调任联合证券总裁，华宝的原来副总郑安国出任华宝信托投资公司的总经理。

    2001年4月，我研究出了量化阿尔法选股投资模型的1.0版本，经过我自己给出组合测试，阿尔法收益明显，其后，我不断的构建组合进行测试，每次给出组合后，测试未来2个月之内，组合的阿尔法收益情况。测试结果表明阿尔法收益可观。2002年底至2003年初，我在公司层面提出一个组合，由投资管理部的丁海等人进行几个月时间的跟踪测试。最后的结果我不知道，但侧面有投资管理人士表示效果很好。这期间，总经理找我去办公室，让我介绍一下模型，我如实介绍了建模的逻辑理念。最后，总经理问我模型因子的系数，我说，1.这个系数是不确定的，是时变的，是系统算出来的；2.系数不能公开，公开了，模型就没效果了。之后关于模型公司没有再进行讨论。之后不久，我向公司提出申请，申请公司批准100-300万元进行实盘检验，即使模型没效，最多亏损1-30万够了，当时，华宝信托管理的在二级市场投资的资产20亿左右。遗憾的是，这个申请如石沉大海，没有音信（没被批准）我从侧面了解了我的量化投资模型的检测结果：有投资管理部的人私下和我说，以后咱们出去自己干。

    2005年，我离开了华宝信托。其后，不断检验，不断完善我的量化研究。不断的给出组合以检验模型的阿尔法效果，经过十多年的检验，完善，我的量化阿尔法选股模型不断成熟。而另一方面，看到这么好的资本投资管理利器被束置高阁，我很心痛。但我没有找媒体宣传推广我的模型，可能是我有一个比较稳定的工作的关系吧，我是1993年破格评的副教授，1999年被评为教授，在同龄人中也是比较早的，因此，长久以来工作、生活没有那么大的压力。但事实上，安于现状的思维，对我的量化投资模型的推广起了阻碍作用。2009年底，我开始在和讯网以“数量模型”为博客名写博客，介绍我的模型。之后得到财经编辑馨月的关注，在她大力的推介下，和讯网的博客及微博的编辑大力举荐我，使得我在和讯网的微博知名度大增，在此特别感谢馨月朋友。

    2010年，我坚持写和讯博客，公开过5次投资组合及若干篇关于市场趋势的分析文章，引起的朋友的主意。同时，2010年，我在浦东留学归国人员联合会举办的沙龙中做了4次证券投资及股票市场趋势的报告，得到了沙龙参加者的肯定。2010年，我公开的组合，当年的收益可以达到85%以上，位于当年的私募冠军，世通的常士杉的94%之后，比第二名高很多。同时2010年，有几家券商、基金对我的模型进行了验证：我email给他们我提出的组合，然后他们来验证这些组合的超额阿尔法收益。结果表现都非常好。

    关于量化投资，从概念到量化模型，我都写过介绍性文章。2009年，我在《证券时报》写文，介绍了量化投资的概念，这篇文章的内容后来被多次引用，遗憾的是引用内容的人很少提我的文献。

1.量化投资，证券时报，2009年12月28日，http://epaper.stcn.com/paper/zqsb/html/2009-12/28/content_142233.htm；

2.适合大资金使用的数量化投资模型，《中国证券报》，2009年12月18日。原文标题是“一个适合大资金使用的数量化投资模型”，被编辑删除了“一个”字样，同时，编辑删除了模型的逻辑、详细介绍等，只留下一个简介。由原来的5000多字，删剩1000多字，由于当时大家对量化投资没有现在这样的认识，编辑可能还不知道量化模型的介绍是多么的必要，最后删的不成样子了，有关的模型检验的阿尔法收益的图表一个不剩。

http://www.cs.com.cn/tzjj/12/200912/t20091218_2296519.htm

后来我在博客里发表了较全的介绍http://13203275.blog.hexun.com/43996653_d.html

3.2002年，我把当时我做的量化投资部分成果结集在我的博士后出站报告中。见下图

http://s11/middle/677da66cgbd9f9998025a&690