工作的时候，跟一个老牌交易员混得很熟。此人是个犹太人，每年都向以色列政府捐款。他二十三岁便在摩根大通负责二十亿美元的交易本，二十八岁退休。其时公司给了他一笔约八百万美元的奖金。之后他觉得无聊，就又重新投身金融业，不为谋生，只为兴趣。这个老行尊曾经说过一句话，令我们永世难忘：「小钱是用大钱慢慢赚出来的。 （If you want to make a small fortune, start with a big one, and start with it early.）」乍听上去，这句话似乎平平无奇；仔细想想，震聋发聩。

这句话的重点是「慢慢」两个字。也就是说，越早开始投资，财富就会累积得越多。而这一早一迟之间所造成的差异，恐怕远远超过大家的想像。要想了解这句话的真谛，先让我们来比较一下两位无人不晓的投资大师：巴菲特和索罗斯。

巴菲特，师从葛拉汉，毕业于哥伦比亚商学院，是价值投资法创始人，巴郡投资公司创办者。索罗斯，毕业于伦敦政治经济学院，反馈学说创始人，索罗斯基金创办者，量子基金创办者。两个人都是七十九岁，巴菲特的年平均复合回报是百分之二十点一，索罗斯的年平均复合回报是百分之三十二，照道理来说，索罗斯应该是两者之中更有钱的那位，对不对？答案是：不对。在二零零九年的福布斯财富排行榜中，巴菲特排第二，净资产值为二百七十亿美元；索罗斯排第二十九，净资产值为一百一十二亿美元，是巴菲特的三分之一还不到。为什么会差这么多？很简单。巴菲特在一九五七年就正式开始投资，而索罗斯在一九七零年才跟人合伙创办量子基金，比巴菲特晚了十三年。

就是因为晚了这十三年，即便索罗斯是个更成功的投机者，他的财富还是比巴菲特整整少了二百六十亿美元。其中的奥妙就在于上面用到的一个词：「年平均复合回报」。这个词的意思是，不管每年投资赚了多少，我都把赚来的钱加到原有的本金里面，作为资本，在第二年再次拿去投资。年复一年，我的财富会遵循函数曲线模式增长。而函数曲线的特征是，时间越长，其数值就飙得越快和越高。在时间的作用下，就算投资只给我带来一个平平无奇的年平均复合回报值，我的财富还是会以惊人的规模累积。举例来说，从一九八零年四月五号到二零一零年四月五号，道琼斯工业指数的年平均复合回报只不过是百分之九点一六，但是它在这三十年里的总增长却是百分之一千二百八十六点三四。

从巴菲特和索罗斯的例子可以看出，尽可能早开始投资，可能是累积财富的方法中最没技术性的一项，但它所产生的影响，可能比所有技术性方法加起来还要强。有的读者可能会问：我已经在供着强积金或是养老保险了，还需要尽早投资吗？答案绝对是肯定的。

就中国大陆来说，在二零零七年和二零零八年两年间，财政部共计收取国企分红五百八十四亿元，节余仅为十二亿元。这其中有多少被用于充实社会保险基金，完全不为外界所知。而到了二零五零年，六十岁以上老年人将超过四亿。社会保险基金缺口将在二零三五年达到高峰，每年将产生约一千亿元的赤字。就香港来说，强积金僵化管理，多数只以平均成本法作为投资策略。不但剥夺员工自行选择投资意向的自由，而且基金买卖差价，供款费，管理费加起来还不比其他共同基金便宜。

在这种社保体制下，未雨绸缪并不为过。大家为什么不尽早投资来累积财富，为退休后的财务自由准备多一条后路呢？

最后，让我用一则小故事来作为本文的结尾。在富饶的古巴比伦，有一个马车匠人某甲，他和一个吟游诗人某乙是好朋友。有一天，某乙来找某甲借钱，谁知道某甲自己也穷得连一个银币都没有了。这一对难兄难弟凄凄惨惨地蹲在街角，开始讨论自己为何会陷入如斯窘境。谈着谈着，某乙想起来了：「你还记得那个某丙吗？他小时侯跟我们一起玩，大了在学校接受同一个老师的教导，为什么他就成了全巴比伦最富有的人，而我们现在只能蹲在路边吃尘？」某甲说：「对哦。走，我们问他去！」

两个人如愿见到了某丙，并提出了疑问。某丙告诉他们：「从第一份工作开始，我就每个月把十分之一的薪水留下来投资。这些投资如果失败了，我会从中汲取教训；如果成功了，我会把赚来的钱加上每个月一成的薪水再拿去投资。」某甲和某乙对这个答案相当不满，认为某丙糊弄人。某丙笑着说「当我不断这样做了几年以后，我所累积的财富已经让我有机会去接触更多的人，和更多的商机。于是我赚的钱也更多了。虽然之后会越来越复杂，但正是因为我从第一份工作起就开始拿出一成的薪水去投资，才有机会打开财富的大门的啊。