假设
1. 笔记本型电脑机壳的营业额在未来3年平均增长为15%
2. 以管理层预期最坏情况作假设，2010年上、下半年营业额比重为1:1
3. 金属机壳产品营业额持续增长。管理层预期金属电脑机壳营业额由去年的4%增至本年的8%，加上液晶体电视机及数码相机外壳业务，金属机壳产品营业额比重将超过10%。由于金属机壳毛利率较高，将抵销部份工资上升的影响，估计毛利率维持不少于15%。
4. 由于公司使用成本加成定价法作定价，原材料成本波动对毛利率影响较小。

风险
1. 环球经济复苏速度较预期缓慢
2. 平板电脑市场增长高于预期，打击笔记本型电脑需求
3. 人民币大幅升值。管理层预期人民币每升值1个百分点，就会蚕食毛利率0.4个百分点

现时净现金为负38亿，另外资产负债比为49.3%。根据自由现金流计算，合理估值为$5.54，估值范围由$4.19至$6.34。

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