上交所昨日通过官方微博表示，因境外指数机构以沪深市场为取样范围所编制的指数成份股和权重分布调整， 12月20日个别QFII跟踪指数进行调仓，导致建设银行、中信银行、交通银行和伊利股份等相关股票尾盘异动。将对涉及本所市场的相关股票交易情况进行进一步核查。

    截至今日盘后，上交所仍未有进一步核查通报，但上周五的尾盘惊魂一跳，仍有以下疑问待解：
    1、QFII为何在盘中四个小时交易时间不调仓，而选择在尾盘最后两分钟突然大笔卖出？

    2、QFII有无在股指期货建有空头席位，或者通过关联帐户持有空头仓位？如果有，获利程度如何？

    3、在尾盘最后几分钟突然大笔卖出权重股，造成股指异动，是否涉嫌操纵市场？

    4、在“8.16”光大乌龙事件后，至今已有三个月时间，机构为何能够通过少数股票再次大幅影响市场？管理层有无加强对机构的监管？为何没有在交易制度上加强防范措施？

    5、最近两周股指连续重挫，在并无重大利空的情况下，是什么资金在不断打压股指？管理层有无在期指、A股、融券、ETF等帐户上对机构进行核查，看是否存在故意做空权重股，以达到在期指上获取暴利的情形？

    从光大乌龙事件到QFII调仓，机构动用的资金量不大，却屡屡伤及A股，光大已经遭受重罚，这次QFII算不算违规？如果不违规，是不是会不了了之？

    如果不了了之，今后就会有更多的机构如法泡制，通过权重股砸盘，在期指、融券及ETF回转交易上快速获利，那A股以后就永无宁日了！

    我们看到，机构借助资金实力，可以通过操纵权重股，在期指、融券及ETF回转交易上获取暴利，而普通散户却没有这样的机会，这是中国股市交易制度的一个重大漏洞。

    中国股市一向强调“公平、公正、公开”，管理层也把“保护投资者利益是我们工作的重中之重”作为自己的基本原则，但我们看到，多年以来，机构与散户却被置于不平等的地位。

    在资金、信息上，散户具有先天的劣势，这是目前无法克服的，但在交易上，散户处于劣势地位，却是人为造成的。

    首先散户的交易速度远远低于机构，机构借助于专用交易通道，速度远快于散户，入货出货都跑在散户前面。

    而在目前的T+1制度下，散户想做日内纠错交易几无可能，而机构却可以通过期指对冲、融资融券、ETF回转交易等方式形成事实上的T+0交易，不仅如此，还可以通过期指、融资融券突破涨跌停板的限制。

    更为严重的是，通过操纵权重股在期指、融资融券市场获取暴利易如反掌，光大证券在“8.16”反手做空的内幕交易案已经将此反映的淋漓尽致，上周五QFII调仓造成股指异动，且又正好是股指期货交割日，操纵股指在期指上获利并非不可能，希望管理层一查到底，还市场以公正！

    同时老艾再次呼吁，要保证普通投资者的利益，必须首先在交易制度上使散户与机构处于平等地位，第一步放开T+0交易，让散户有纠错机会，第二步放开涨跌停制度，开盘即封涨停或跌停的股票，散户想买买不进，想卖卖不出，机构却可以通过专用通道抢在散户前面，抢先买进卖出。如果没有涨停跌制度，机构在交易速度上的优势就将丧失，散户资金量小的优势反而发挥出来了，也可在部分程度上避免像昌九生化这样连续跌停的极端案例出现。

    有人担心放开T+0和涨跌停制度会对散户更不利，殊不知交易制度本身无所谓好坏，只关乎公平，香港欧美等发达国家并没有这种限制，不一样运行平稳吗？

    肖钢担任新一届证监会主席以来，大力推动改革，市场的归市场，管理层将侧重于监管。那么，交易自由也是投资者的基本权利，让投资者自行决定投资品种和交易方式，给散户充分的自由权，而不是管理层替他们来做决定，这是走向成熟市场的必由之路！