从整体资金角度看，上周流入大的锂电，有色 化工 光伏 本周仍保持强势，但筹码出现分化。

而往前一周率先在高位分化的科创，半导体，电子本周出现震荡调整，但周线结构仍保持上升态势，但已处于高位。

本周前半周，一直调整的医药，消费和白酒都出现资金回补，但它们结构上还要有一个回踩确认缩量震荡的过程，从周五看，它们已进入回踩这个结构中.

在高位的科创，半导体 电子调整，资金介入最深的锂电，化工  光伏本周分化中，而资金主要介入那些受益于碳中和背景的周期股，如有色从周线技术看，属于刚突破，和新能源汽车相关的稀土和锂钴,本周在其他锂电池调整过程中,还继续带动板块拉升。

同样的化工中的磷化工以及PVDF概念都是受益于新能源汽车景气上升。

而本周的钢铁煤炭第一受益于整体碳中和背景下供给侧改革。第二是这批煤炭钢铁中期业绩非常好。展望下周在医药 酒和大消费最后震荡回踩还未到位前，业绩大增的通胀板块仍有机会。

但一旦部分白酒 医药和消费完成回踩，那大消费医药酒波段机会也体现，判断它们下周将完成这样的动作。

我们在操作上，通胀板块中锂钴，稀土仍是重点，如有回踩就可低吸，受益于碳中和背景的钢铁，煤炭也有局部机会，但我们主要是关注和新能源汽车产业链相关的以及完成回踩动作的医药 酒 消费等。