周五大盘高开震荡走低，指数下午有波跳水，两市恐慌情绪再现，收盘，跌幅超过10%的个股达到70只。板块上只有半导体上涨，近几天只有新能源汽车和部分光伏以及业绩仍符合预期的白马强势。

 大盘连续4根阳线，本身就有调整预期，再遇到短线获利盘的兑现，高位股补跌，指数+情绪的共振，加上多只高位大白马如伊利,早盘就出现放量杀跌迹象。

这里我们上周四就说到连续拉升后，不回踩不进场的思路，但上周五在外盘调整预期以及部分消费白马跳水下，回踩力度大。

 这波行情，从10月19日的蓝盾转债开始，市场的赚钱效应主要是集中在转债这块，正股这边，有新能源车的英飞特，中能电气，白酒的金徽酒，字节跳动的因赛集团，量子科技的浩丰，蓝盾股份等等。

 但从一些题材股上周四下午冲高回落就看出短期情绪将回落。

 分时角度看这里进入调整期，上周五是短线主杀日，下周初最好仍是观望期，短线预判只有到下周二后 才会有更好机会。

 这里的调整也是提前消化蚂蚁上市的利空，7月6日的缺口5次回踩都没有破，7月17和7月27日，9月11日和9月30日，这次同样再往下是机会。

 板块上新能源汽车和光伏以及科技都是十四五规划重点。还有就是部分业绩仍超预期的白马，近几日资金回补明显。

能源安全：能源结构调整（光伏、储能）；科技安全：自主可控迫切（第三代半导体、科技创新）；国防安全：军工研发投入提升（武器装备升级）。新能源车：抢占国际新能源车产业链市场以提升制造业ROE水平，并实现智能化突破（自动驾驶）