加载中…盘后来利好了，对下周A股还挺期待的！
(2025-12-05 23:34:45)
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刀锋qq：3096252373 |
盘后A股出了两大利好，都是比较重磅的：
1、金融监管总局调整保险公司相关业务风险因子。这是定向放水，引导更多险资投资资本市场。
2、证监会就《上市公司监督管理条例（公开征求意见稿）》公开征求意见。 上市公司终于有监管办法了。
一边引进更多资金来股市，一边提高上市公司质量，加强监管。这是对A股长期问题的症结，有针对性直接下手！只要执行到位，A股长牛慢牛是可以期待的。
刀锋重点说一下保险定向宽松，所谓风险因子就是保险公司的保证金比例。这次公布的具体方案，相当于把保险公司保证金整体下调了10%！当然是有条件的，沪深300、中波红利要“持仓超三年”，科创板要“持仓超两年”。
打个比方，之前沪深300的风险因子是0.3，那买1亿的股票，就需要3000万作为保证金；现在降到0.27%，只需要2700万现金了！保险公司多出来300万现金，这些钱是可以投资在股市的。
目前险资在A股权益资产规模约为4万亿元，符合条件的约为30%，那就是1.2万亿！简单测算一下，下调10%就是1200亿，如果这些资金都入市的话，会给大a带来千亿以上增量资金，绝对是一笔巨款啊！
而且，这次国家非常明确支持三个方向：
一是沪深300指数成分股。这是A股的核心资产，大金融、大消费、大科技，中字头集中地，这是我们的国运盘。
二是中证红利低波动100指数成分股。银行、水电、高速公路，三大运营商等等，这些都是险资的最爱。说明高股息+红利策略继续有效。
三是科创板普通股。这个有点超预期了，说明政策就是要鼓励险资买科创板，这是国家的未来！以后险资必然会配置一部分仓位给芯片、AI、生物医药等等。
都说炒A股跟着政策走，这是国家给你打明牌，大家去均衡沪深300（核心资产）+红利股+硬科技。跟着大资金走，你至少能跟着吃肉的！毕竟，当万亿险资陆续入场时，你坐在这个上行电梯上，就会是一大赢家了。
不过，这是盘后出来的消息，下午保险股提前大涨，带动券商也大涨，最终把A股全带起来了！大A历来有着利好提前兑现的传统，聪明资金真的太多了。
现在散户挺不容易的，既有量化，又有老鼠仓，还有小作文...这市场节奏是完全没法预判的，乱追很容易被反复打脸！所以，现在行情最好的应对，就是不折腾。他强由他强，清风拂山岗；他横任他横，明月照大江。
刀锋认为，保险公司作为A股增量资金的核心力量，加速入市的话，无疑会助力A股变盘！昨天就说了，要么放量是加速下跌，要么放量加速上涨。今天选择了放量上涨，那么后面要上攻4000点了。
总之，美股、日本韩国、印度股市都在逼近历史新高，大A也不能摆烂了。今天券商保险开始扛大旗，这是好的开始！我对下周还挺期待的，每年12月中旬前后，A股都会开启一波春耕行情，今年应该也不会例外！
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证监会发布《上市公司监督管理条例（公开征求意见稿）》。这次我国首次发布相关条例，说明上面对于上市公司的监管越来越严格，有利于市场健康发展。
主要的几个方面，一规范股东减持，二监管升级，杜绝造假，三规范合并重组，四加强对退市风险公司的监管。这些都是奔着保护投资者去的，让投资者有信心长期投资，从而带动A股慢牛。
证监会：自然人陈芹燕内幕交易相关公司股票获利820万元 罚没近5000万元。这种人以为自己很聪明，罚的好，杀一儆百。
商务部：促进大宗耐用商品消费 推动“人工智能+消费”。商务部又吹风消费了，大宗耐用商品主要是汽车，家电、手机这些！估计以旧换新等政策还会延续，当下处于政策制定期。
不过考虑到今年有补贴的高基数，对明年的预期不能放太高。估计就是稳住为主，主要这些大宗消费，能对冲房地产下行的压力，服务消费还不行，人工智能+消费还得继续培养！
刀锋比较看好服务消费，2026年机会比较大。比如体育，旅居、游轮、冰雪。还有旅游、演唱会等情绪消费，互联网消费（游戏动漫短剧），这些是大势所趋了。
豆包手机助手正式调整 限制AI刷流、付款交易等。豆包手机最近热度挺高的，朋友的反馈，虽然还有比较多的BUG，但有一种超级入口的感觉了！
刀锋觉得AI手机需要重视，一是字节跳动一直是大力出奇迹的，二是这可能就是未来AI的趋势。
明年各大手机厂商都会对操作系统进行AI化改造，如果能带来比较好的体验。可能会带来手机的换机潮，明年AI终端值得期待的，AI手机、AI眼镜这些，或许是多年一次的大年！
工信部公示量子信息标准化技术委员会筹建方案。量子科技是“十五五”里重要内容，上面对其重视程度是非常高的，现在制定标准必然会助力行业的发展更进一步！
商业航空热度最近是非常高的，算这周最强的题材主线。而量子技术后续也会有比较多政策支持，产业迎来0到1的节点了，看下周市场炒不炒了。
比亚迪王传福：后面还有重磅技术发布 但目前不方便透露。这几个月比亚迪国内销量下滑，股价也比较惨！
现在王总给大家画饼了，看看接下来有啥重磅技术，重夺在国内市场的优势吧。
华为任正非：算力过剩时代一定会到来 AI重在应用。今天看了任正非在座谈会上那段交流，看点不是那些宏大叙事，而是他反复强调的两件事：1、AI还是要落到应用上，解决真实问题；2、未来真正的希望在年轻人身上。
作为国内最强科技巨头的掌舵人，任总这是给市场方向了。最近几天AI应用方向大幅杀跌，应该又快跌出机会了。
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最后说几句：
今日摩尔线程正式上市，开盘暴涨近500%。股民中一签最高赚28.7万，在A股从来没有过的打新暴富！这个收益，应该超过90%股民今年赚钱了。
线下机构更是赚的盆满钵满，公募私募、养老金、量化机构等合计浮盈约191亿元。当然，最大的赢家是一级市场风投机构，好几家赚了几百倍，这绝对是一次财富的盛宴！
这背后的核心逻辑，还是上头的顶层意志，中美博弈，算力芯片是必须突破的。通过资本市场的财富效应，刺激更多民间资本去投资硬科技，大力出奇迹！而不是躺在银行吃股息。
接下来科技板块还有很多大事件：沐曦、宇树、长鑫、长江等陆续都会资本市场IPO，大概率都是前往科创板，到时候场子就更热闹了。
不管他们是不是“中国的英伟达”，都不影响科技的宏大叙事成为这一轮牛市的主流。一代人有一代人的中石油，一代人有一代人的任务，一代人也有一代人追逐的资产！
想想18年前的中石油、10年前的房子，5年前的茅台...你不身处当时的环境，是理解不了那种疯狂的！所以别说“我肯定不参与科技盛宴”，现在喊着不玩的人，搞不好才是最后接盘的人。所以人生想开一点，该干就得干。
今天就说这些了，大家周末快乐。
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