加载中…全球大跌，明天A股能不能扛得住！
(2025-11-18 23:15:26)
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kefuning329刀锋qq：3096252373 |
今天A股又全线调整，个股4100家下跌，中位数-1.17%，亏钱效应还挺大的！并且沪指已经3连跌，这是10月以来的首次。
不只是大A，今天全球资产都遭抛售潮，港股跌得还要更惨一些，日股韩股就更惨了，今天日经225下跌3.22%！相比之下，大A表现还算温和的。
总之，股市+币圈+黄金+大宗商品上演“四杀”，这是比较少见的！其中，比特币盘中跌破9万美元，抹去今年全部涨幅，很多加杠杆玩家都爆仓了。
刀锋去找了下原因，有这么几个：
1、美联储12月降息的概率走低，10月底降息的概率还是90%+，结果现在已经仅剩40%+了。
2、日本政府可能推出的大规模财政刺激计划，日本10年期国债收益率暴涨，这对全球流动性可能造成巨大的冲击。
3、对于AI泡沫的争论，整个华尔街也在争议这个问题；明天英伟达要发布财报，也加剧了市场的紧张情绪。
我认为影响最大的，还是美联储降息的事儿。现在各国股市、大饼等都定价了美联储进入降息周期，只要一有风吹草动，就容易引发市场抛盘！
说个有意思的观察，以往美联储吹风不降息，特朗普肯定跳出来施压，逼鲍师傅降息。但这次老川安静的很，事出反常必有妖...！美股连续调整，美联储表态偏鹰，特朗普为什么没声音了？
有一种观点是，为了明年的中期选举，老川需要确保明年美股走出一轮牛市，来讨好美国的选民。所以，一需要今年年底美股来一波调整，为明年留出上涨空间，二是美联储不着急降息，把大放水留给明年，为美股牛市助力。
这个逻辑成立的话，年底全球市场可能进入贤者时间。A股也很难独立走大行情，大致在3900~4100晃荡。主要是现在是政策真空期，不会有啥大招！从慢牛的角度，沪指开年3300多点，现在3900多点，年内涨了600点！差不多完成任务了，新一轮行情可能要等明年了。
不过，按照规律来说，明天股市上涨的可能性很大。5月以来上证从来没有过“四连跌”，现在已经三根阴线了！无论从慢牛还是维系市场人气看，明天应该涨一涨的。
...
中方对中日磋商结果表示不满意。对于小日子，盘后官方的表述是升级的。
第一、外交部：日方必须立即收回错误言论，深刻反省，改弦更张，给中国人民一个明确的交代。
第二、中方：不接受日方无理交涉，已当场驳回并提出反交涉。
第三、央视新闻：日本旅游，退！退！退！中国游客退订约50万张赴日机票。
第四、中方直接表态，对中日磋商结果表示不满意。
刀锋想说，这可能不是短期事件，长期影响比想象中大得多。对真正有长期影响的，一方面是赴日旅游这块，我觉得1年内难以恢复正常，每年1000亿的消费可以留在国内（部分可能转到其它国家比如韩国、俄罗斯）；另一方面是对日本进口产品的国产替代，光刻胶、半导体材料、高端医疗设备等等，这些都是势在必得的。
北京印发《金融支持北京市提振和扩大消费的实施方案》。主要有几个方向：
1、加大对汽车特别是新能源汽车消费的金融支持力度。
2、支持大力发展家政及养老托育等居民服务消费。
3、支持金融机构依法合规与社交电商、直播电商等开展合作。
4、围绕北京国际美食荟、北京国际电影节、“电竞北京”等主题活动，创新金融消费场景。
刀锋总结下，加大汽车、家电、家居家装以旧换新金融支持，发展“赛事+”、冰雪经济，支持老字号、特色街区建设，展开创新金融消费场景等。主要利好汽车、消费电子、体育（赛事+电竞）、餐饮旅游（冰雪）等方向！
北京市开始扩大消费了，那上海、深圳、广州，以及各大省市是不是也要跟进呢？ 年底发力消费，一是针对内需不足，二是给经济托底。明天看消费老登会不会发力，稳住指数了。
“大妖股”*ST正平宣布停牌核查。该股此前曾两度停牌核查，复牌后股价继续疯涨，非常的我行我素！
今年A股因为流动性很好，微盘股、ST板块非常强，出来很多大妖股。这个停牌对市场的影响小一些，毕竟是ST股，玩法不一样。
宁德时代：2027年有望实现全固态电池小批量生产。宁德原来说2030年才能量产固态电池，现在时间大幅提前了！2027年开始量产的话，那明年有比较多的产线开始建设，这会拉动设备和新材料的机会。
最近市场对电池的炒作比较热，主要是交易储能所带来的需求变化。今天传出阳光电源与宁德时代在储能上打起了价格战，把储能板块带沟里了！但这个传言应该是假的。
瑞银：预计明年中国股市将迎来又一个丰年 股价表现更多由盈利驱动。最近外资投行密集唱多中国股市，过去几天，摩根士丹利、瑞银、摩根大通都发表了对中国股市的看涨观点。
今年A股、港股、中概股确实表现不错，外资应该赚到钱了。屁股决定脑袋嘛，唱多中国股市是好事。
不过，现在大A总体不算便宜了，估值回到合理的状态。明年还想继续涨的话，一是美联储继续降息，继续拉台估值；二是由盈利驱动，这需要宏观基本面和消费数据有更好的表现！
小米出财报了。第三季度营收为1131.2亿元人民币，同比增长22.3%；净利润为人民币113亿元，同比增长80.9%，创下历史新高！
最大的亮点是小米电动车开始盈利了，单季度赚了7个亿，这确实是一个比较好的改善。不过三大主业里面，除了汽车表现强势，手机业务460亿元，同比下滑3%；大家电业务同比下滑15.7%，环比减少64.8%。
小米最近有点流年不利，股价高位下来已经35%，市值已经跌破1万亿港元大关。今天这个业绩后，不知道40港元价格能不能稳住。
拼多多美股跌超5%。其实财报还是不错的，虽然3季度营收不及预期，但净利润313.82亿元，同比增长14%。
拼多多真的赚钱啊，毛利率高达56%，净利润高达27%，一年赚上千亿。账上还有4000亿现金，估值大约只有10倍PE，但公司从来不回购不市值管理，也是奇葩了。
国内电商算是消费股，今年确实没有太多增量了。包括阿里巴巴讲的也是AI的故事。但展望明年看，消费大概率会有困境反转的机会。
百度Q3财报：首次披露AI业务收入增速50%超预期。其中，AI云收入同比增长33%；AI应用收入达26亿元，AI原生营销服务收入同比增长262%达28亿元。
但美股不大买账，今晚百度还跌了近2%。不过A股投资者挺激动的，正好今天AI应用方向大爆发了，蓝色光标、值得买、视觉中国、浪潮软件等大涨。蓝色光标、三六零成交量狂飙到近百亿，进入了A股成交榜的前10。
10月以来，资金多次往AI应用方向切，但都切换失败了。就在市场失望时，这次在巴菲特买谷歌+阿里千问的助攻下，又悄然走出了主线潜质。它能取代新能源的主线地位吗？
今晚美股又大跌了，三大指数都跌超1%，纳斯达克跌1.5%，英伟达大跌3%。明天达子要出财报了，全球有点慌的一批。不过，A股已经连跌三天了，明天低开高走概率很大。
今天就说这些吧。
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