1.北向资金连续5天出逃

隔夜美股高位暴跌，纳指大跌5%带头杀跌，受此影响亚太市场普遍调整，A股也承压全线低开，震荡走高收窄跌幅但未能翻红。北向资金疯狂出逃63亿，这已经是外资连续第5天净流出。

不得不承认，北向资金的嗅觉就是灵敏，以往几乎每次连续大幅流出，指数都会展开一波调整，但这次市场表现还算顽强，某种程度上也算体现了A股的韧性。每次美股暴跌，次日北向资金都会出逃，因为卖空A股后抄底美股，性价比会更高。

2.消费医药领跌两市

海天味业大幅低开放量杀跌，两个交易日下跌了14%，片仔癀、云南白药、葵花药业等也都是大跌。食品制造、白酒、中医药霸屏跌幅榜前列。自从周末银河证券研报罕见提示风险，估值被炒上天的大消费，在头部核心品种高位放量杀跌之下，已经开启了周线级别的调整。

3.创业板成唯一风口

主板的强势股焦点科技和惠而浦，前者闷杀跌停，后者冲高回落尾盘跌停；机构抱团的大消费，今天更是沦为杀跌重灾区。机构方向的抱团利益联盟被打破，资金出逃后需要考虑做新布局。

机构指望不上，所以游资掌握话语权，垃圾股的情绪投机，成为最后的赚钱效应积聚地。天山生物低开高走收涨近4%，创造历史的大妖股，终于止住了9连板的步伐，昨晚深交所严厉敲打，今天指数环境低迷，天山生物都能够反核成功，只能说广大散户太疯狂。

https://img1-cdn-picsh.aigupiao.com/live_msg/2020-09-04/dc0b0029214a4fdaef71fe3f067436f7=495X354.?imageMogr2/format/jpg

虽然总龙头断板，但创业板依然很疯狂，今天总计24股涨幅超10%，涨停股就占据半壁江山，其中跨境电商的长方集团，新能源车的温州宏丰还是连板。创业板+题材的首板轮动套利，今天再次展现炸裂的赚钱效应。

昨天盘中外媒报道，中国计划推出半导体新政，晚间情绪得到猛烈发酵，开盘后半导体板块强势上攻，露笑科技开盘直接顶一字，昨天炸板的乾照光电大幅高开秒板，晓程科技低开高走反包涨停。投机资金简单粗暴，实质性利好的是第三代半导体，由于是主板票所以兴趣不大，反而围绕20%的创业板一通猛怼。

牛股点评

天山生物：两市总龙头，地位类似前面的君正集团，下周开始将震荡筑顶，短线再去博弈的价值不大，更多的作用是当成情绪指标看待。只要维持高位震荡，创业板垃圾票的炒作还将继续，会挖掘老人气股做反包，或者叠加题材的超跌首板。

长方集团：3连板+跨境电商+LED，今天高开高走迅速拉板，更多走得是LED的逻辑，资金可能觉得Mini LED和LED区别不大。机构介入的跨境电商概念股焦点科技跌停，已经3连板的长方集团，继续涨停的可能性很小。

温州宏丰：2连板+新能源车，创业板的次高度，虽然创业板是风口，但连板接力最好还是悠着点，20%涨幅的2连板，相当于之前的4连板，前面介入的资金已经盈利丰厚，再去接力要考虑好性价比。

涨停揭秘

科技股

乾照光电/聚灿光电/易事特/民德电子（氮化镓）、晓程科技/利欧股份（芯片）、露笑科技（碳化硅）、联建光点（Mini LED）、豫金刚石（金刚石）；

股权

蓝科高新/惠发食品（2连板）、恒泰艾普、郑煤机、全通教育、三泰控股；

其他

温州宏丰/坚瑞沃能（汽车）、长方集团/天际股份（3连板）、金发拉比（2连板）、吉祥航空、大元泵业、赞宇科技、建龙微纳（新材料）。

下周思路

指数虽然调整，大盘甚至还留下跳空缺口，但市场没有系统性风险，调整幅度取决于大消费的回调情况。机构撤离高位消费，接下来会寻找新的洼地布局，但这个过程需要时间，在新的主线出现之前，指数总体会呈现弱势震荡状态。

创业板垃圾小票，是目前仅有的赚钱效应方向，突发新题材中的创业板个股，可以适当博弈首板。调整到位的前期人气股，也可以试着博弈反包动作。