今天两市齐涨，有初步企稳的迹象。主要有两个信号：

一是沪指收盘站上5天线。从自3月9号沪指跳空低开失守5天线以来，沪指一直被5天线死死的压着，跟美股一样；今天收盘收复5天线，是一个明显的修复信号。创业板指差一点点站上5天线，明天创业板指如果也收复，就更明确了。

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二是外资净流入39.85亿。最近一个月，外资净流出超千亿，是市场大幅回调的重要原因；而外资作为市场的先行指标，能够大幅回流，对于市场企稳反弹具有重要意义。明天如果外资继续流入，就更加踏实了。

 

在美联储疯狂放水的情况下，全球的流动性会越来越泛滥，接下来，随着全球疫情达到高峰期，特别是美国的疫情迎来拐点之后，如此天量的美元，还是需要有地方去的。而中国，包括A股，是一个重要的去处。

按照推演，二季度中美将推进第二轮谈判，美元资金也会在这个过程中，流入中国、流入A股。

待中美达成第二阶段的协议之后，预计中国也会开始大规模的刺激政策，带动全球市场反弹，这些抄底的资金，自然不会放过这个赚钱的机会。

一旦外资确认重新回流A股，那国内的大量资金（公募、私募、游资、散户）都会跟风回流的。

对于大盘，还是维持震荡筑底的观点，当前是中线布局的机会。

目前美股期货大涨后熔断，按照这个趋势，今夜美股也应当收盘站上5天线。维持近期的观点：只要美股企稳，A股就会率先反弹。

短线来看，明天A股如果继续上涨，沪指和创业板指收盘都站上5天线，外资继续大幅流入，那筑底就踏实了！

 

【涨停复盘】

 

今天市场的核心逻辑是稳增长，主要有两条：

一是偏投资方向，新基建、大基金二期等，都是炒的稳增长预期下的政策利好；水泥为首的传统基建，也是加大投资的逻辑。

二是泛消费，疫情结束之后刺激消费来拉动经济，食品、白酒、家电等，以及网红概念，包括尾盘出台的汽车行业利好，也是为了刺激汽车的消费。

 

新基建：

5G：中嘉博创（2连板）、依米康、同益股份、天夏智慧、宜通世纪（2连板）；

数据中心：朗源股份、黑牡丹、广东榕泰；

工业互联网：金自天正（2连板）、智能自控、

智能电网：和顺电气、北京科锐；

超高清：创维数字；

车联网/无人驾驶：高鸿股份、兴民智通；

轨道交通：三维股份；

 

大基金二期：

半导体/集成电路：亚翔集成、圣邦股份、力源信息（湖北）、泰晶科技（湖北）、华灿光电（湖北）

 

汽车：

新能源汽车：正海磁材、北汽蓝谷；

充电桩：英威腾；

汽车整车：广汇汽车、长城汽车；

汽车零部件：广东鸿图；

 

泛消费：

网红：万里马、中昌数据、星期六、天创时尚、；

大消费：青岛啤酒、桂发祥（叠加网红）、金字火腿（叠加网红）、爱普股份、西麦食品、涪陵榨菜、黑芝麻（叠加网红、锂电池概念）；

家电：盾安环境、小熊电器；

 

其它：

黄金：银泰黄金、中润资源、萃华珠宝、赤峰黄金、山东黄金、东方金钰、湖南黄金；

水泥：博闻科技；

华为鲲鹏概念：拓维信息；

数字货币：联络互动、汇金科技、浩丰科技；

可转债：哈尔斯（2连板）

一季报预增：开尔新材；

环保：华宏科技、永清环保；

动物疫苗：普莱柯；

壳公司：赛象科技、天龙光电、牧高笛、爱司凯（3天2板）、华凯创意

上海国改：飞乐音响（叠加壳公司）、天沃科技；

化工：兴化股份；

大飞机：爱乐达；

拟收购：中潜股份；

拟定增：亚威股份（2连板）；

次新股：建业股份。

 

【汽车】

 

为了稳增长，在房地产不放松调控的情况下，汽车业正迎来一系列的利好刺激。

1、针对突发疫情对消费市场的冲击，北京市正研究制定促进汽车消费政策措施。其中最吸引眼球的是：上半年再释放不少于10万个购车指标，促进刚需家庭购车消费，预计在今年内可迅速转化为消费增量，将新增社零额200亿元左右。

2、商务部等三部委也联合发文，要求优化汽车限购措施。

3、浙江省政府发布《提振消费促进经济增长的实施意见》，包括鼓励杭州有序放宽汽车限购，制定汽车以旧换新和下乡惠农政策，深挖农村汽车消费潜力。

 

针对汽车行业的潜在刺激政策，申万宏源梳理出四条：

1）燃油车购置税减半/免的政策推出难度较大，但其他税费还有操作空间。

在购置税方面，可能是针对10万售价以下的车型进行补贴。以2019年销量为参考，此价位下，市占率靠前的车企将充分受益，包括上汽通用五菱（占比24%）、吉利汽车（13%）、长安汽车（7%）、奇瑞汽车（5%）、一汽大众（4%）。

2）放开限购、以旧换新的主动权在地方政府，当前情况下逐步放松的可能性也较大。换购市场中名次明显提升的有传祺、凯迪拉克、雷克萨斯、吉利，份额绝对值增长明显的有日产、奥迪、别克、宝马、本田、大众。

3）汽车下乡（新能源）是今年除补贴政策外，又一重要的潜在新能源行业刺激政策。原因在于中低端新能源车型已经具备了与燃油车平价竞争的基础。若政策得力，以旧换新可以为市场带来13万台左右增量，而补贴新购则有可能再为市场提供将近30万台增量。

4）其他可用的政策还包括：增加二手车流转/出口，鼓励中低线城市的排放不达标车型提前报废等。

 

短期政策托底明显，中长期看，换购市场将会成为行业增长的核心驱动力。关注在新车及换购市场强势的大众、丰田，以及在中低线市场有较强竞争力的吉利汽车、长安汽车、长城汽车、广汽集团、广汇汽车、上汽集团等。

零部件关注产品升级、客户拓展、低估值等细分领域，关注：华域汽车、万里扬、继峰股份、凯众股份等。

新能源汽车销量短期承压，长期仍有较大发展空间，重点关注国内龙头比亚迪，以及受益特斯拉及大众MEB国产的拓普集团、宁波华翔、银轮股份、精锻科技等。

 

【5G+】

 

工信部发布关于推动5G加快发展的通知，主要涉及三大“5G+”：促进“5G+车联网”协同发展；实施“5G+工业互联网”512工程；推动“5G+医疗健康”创新发展。

 

天风证券各行业研究员筛选整理的相关上市公司包括：

车联网：得润电子、均胜电子、高新兴、星宇股份、保隆科技、金溢科技、万集科技、千方科技、捷顺科技、东风科技、亚太股份。

工业互联网：用友网络、东方国信、宝信软件、鼎捷软件、汉得信息、赛意信息、汇川技术、机器人。

医疗信息化：卫宁健康、思创医惠、万达信息、创业惠康、久远银海、东华软件。

 

【华为开发者大会】

 

随着市场回暖，资金再度回流科技股，华为概念龙头拓维信息尾盘强势涨停，近期逆市5连阳。

华为开发者大会将于3月27-28日召开，此次开发者大会将以“鲲鹏+昇腾”双主线呈现。

 

从鲲鹏产业链各生态领域来看，服务器以及行业应用市场空间最大。

服务器与部件领域市场空间在4000亿元以上，未来华为将以提供鲲鹏芯片为主，相关服务器厂商将从中受益，例如神州数码、东华软件等近期均发布了未来将生产鲲鹏芯片服务器的公告；

行业应用市场空间约2000亿元，华为自身业务基本不涉及行业应用软件开发，与行业应用厂商是完全互补的关系，未来相关生态伙伴依托华为打开更广阔的市场空间，例如ERP双龙头用友、金蝶均已完成了与华为GaussDB的适配。

 

相关概念股：

硬件方面，华为鲲鹏生态全国各地接连落地，星火燎原，同时华为开发者大会召开在即，鲲鹏生态将迎来新的发展纪元。关注：东华软件、常山北明、神州数码、拓维信息等鲲鹏产业链核心成员，以及用友网络、诚迈科技、长亮科技、超图软件、东方通等应用领域合作伙伴。

软件方面，华为HMS是国内软件企业的历史性机遇，华为HMS全面对标谷歌GMS，补齐了华为在软件侧的短板，是华为移动终端的最后一块拼图。国内软件企业有望在华为的带领下走向全球，关注四维图新、中科创达，梦网集团、科大讯飞、网达软件等。