作为去年重仓科技股的冠军基金经理，继续推荐科技股，属于典型的屁股决定脑袋，但其推荐逻辑有一定的合理性。可做参考。目前，科技龙头公司的增速在50%-100%，只有40-50倍市盈率，估值还在可接受范围。即便是未来估值不提升，今年还是能赚到业绩增长的钱。

半导体行业，受益5g新时代消费电子的高景气度，以及国产化大趋势，未来还有上涨空间。单从华为公司来看，华为产业链采购的电子元器件进口额每年就是800-1000亿美元，如果一半落到上市公司身上，至少是400-500亿人民币利润的体量。

对于这些公司来说，给20-30倍估值，加在一起有万亿市值，十家公司分，可能有十家千亿市值的公司出来。

2020年关注确定性有提价预期或景气向上预期的行业，如面板、5G产业链公司。韩国面板产能在退出，面板竞争格局生变，提价预期会起来，利好国内龙头；今年5G开始真正快速建设，跟5G基站建设、下半年5G换机需求相关的板块都会有比较好的机会。