央票+“提准”背后的故事

李双薇 2011-05-13

周四大盘在外围股市及大宗商品市场再度暴跌的影响下大幅跳空低开，盘中回补完缺口之后，尾盘出现预期中的跳水，最终收报中阴线，成交量继续放大。下午央行则再度“提准”0.5%，幅度不小的了。预计今日将继续震荡回落，如果没有相关消息救市，那么新一轮下跌趋势已经非常明显的了。我从4月20日文章开始就每天反复提示大家要注意减仓，因为直觉和数据都告诉我，大盘要调整了，而且是中期调整。

资金方面，周四两市总成交1335亿元。其中沪市成交1150亿元，资金流入475.6亿元，资金流出502.5亿元，净流出26.9亿元。深市成交762.6亿元，资金流入299.4亿元，资金流出306.9亿元，净流出7.5亿元。板块方面，房地产与电力板块分别获得23930.81万元与23323.94万元的资金净流入；中字头、有色金属、钢铁等板块再续昨日调整之势，资金净流出89572.75万元、78681.94万元、49845.38万元，不可谓不巨。个股方面，资金净流入前五的个股是信达地产、安信信托、通宝能源、川化股份与皖能电力，分别净流入7778.36万元、6066万元、5548万元、5537.71万元与4499.91万元；资金净流出前五的个股是山东黄金、青山纸业、太钢不锈、TCL集团与中国石化，资金分别净流出11121.59万元、10776.6万元、9517.16万元、8237.33万元与6669.18万元。一直以来，双薇每天的文章这个段落都为大家客观的反映了市场多空底牌，而且从4月20日附近文章就开始提示资金开始流出，让大家小心，特别是【“光头光脚” 周三谨防主力这个阴谋】提示清仓的了。接下来还是一样，如果市场没有出现大幅度的资金流入，那都还得小心些为好！

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消息面上，央 行定于12日发行400亿元3年期央票和500亿元3月期央票。此为3年期央票在时隔近半年之后重启发行。统计显示，本周公开市场到期资金1980亿元，周二央行已经回笼1100亿元，再加上周四发行两期央票，本周央行公开市场操作将至少净回笼20亿元。为继续缓解通胀压力，国家 发改委日前发文，要求各地省级价格主管部门直接对行业协会开展沟通交流，预防和制止行业协会组织经营者达成价格垄断协议的行为。

在刚刚公布启动央票后，昨日下午央行又公布“提准0.5%”让一大堆的市场分析人士大吃一惊。因为大家都认为央票是为了暂时替换加息或提准而推出的，双薇昨日直播也发达了自己的观点：这是当时的原话，“10:11:36 -- 暂停近半年之久的3年期央票重出“江湖”。央行公告，今日将发行400亿元的3年期央票，同时，3月期央票的发行量也猛增至500亿元。这宣告本周公开市场提前锁定净回笼，连续三周的净投放终结。但是相关人士则认为，这将替换“提准”，我个人不这么认为。”，果然反应够快，11日直播我还说过CPI已经高于预期的了，很多朋友觉得只高出0.1%无所谓，其实已经非常严重的了。而且总理还强调要把通胀作为首要任务对待。从这些数据和发言，双薇提示大家大盘还得进入第二波大跌，果然又开始了。大家如果没听话，也没办法哈！

热点及个股方面，在全国电荒愈演愈烈的情况下，电力行业延续近期强劲走势，个股大部分飘红，涨幅高于7%的个股共有四只，成沪深两市唯一飘红板块。这点关注双薇直播的朋友肯定能把握到这个热点，我单是一天直播就提示十多次“电力股”的了。

另外，年初以来，国际钾肥价格不断创出新高，目前东南亚钾肥进口价格已经突破500美元/吨。同时，上周盐湖钾肥将其产品出厂价上调了100元/吨，至2900元/吨。借此农药化肥板块早盘崛起，后随大盘滑落，但总体抗跌，终盘跌0.59%。受国际大宗商品收盘大跌影响，今日国内商品期货普遍大幅下挫。其中沪铜、沪锌跌幅都达3%左右。受此消息打击，有色金属板块今日走势极度低迷，至收盘大涨2.54%，居跌幅榜榜首。此外，家具行业、房地产和酿酒行业等板块强于大盘；钢铁行业、电器行业和机械行业等板块弱于大盘。

从技术面来看，大盘量能慢慢放大，多空博弈，空方胜出，只要平衡一打破，量能自然有了，可惜是流出为主。另外，MACD\KDJ指标均开始走坏，日K线已经无支撑可言，就看何时有重要利多消息了。

综合来看，在央票+“提准”同一天出现的背后说明了国家对通胀治理的力度是相当大的，更是相当重视的，目前政策仍是以收紧为主。虽然很多股评朋友认为：昨日下跌可能已经提前消化利空了，而且觉得是靴子落地，反弹在即。但是双薇则认为，“提准”利空是属于中长期利空，是长远性的。估计近一两个月暂时是没有大行情的，要待到政策转变后才可能有些行情；但是局部板块行情还是非常火爆的！

我昨天的文章也说了：在基本面没有好转的背景下，反弹基本可以理解成一种报复性的冲动，这种冲动也包括主力资金需要对自己被套个股进行自救的行情。中国股市是“政策市”，在下跌过程中，股市行情大反弹应该会是在政策转变之后才对。以往也是这样的，在政策转变一段时间后才会进入真正的反弹。预计2季度后将会出现转变，即7月份左右会有一波像样的反弹行情。操作上，大家继续把握好仓位，没有十足的把握都不随便操作。还是保持我们的空仓政策比较好，偶尔轻仓位参与一下双薇直播提示的个股就可以了。板块方面及个股，可以把握市场上的一些热点机会，如电力、重组、化工、医药等板块中的个别强势龙头品种进行波段操作。

李双薇：5月13日周五盘中股市直播

祝大家投资顺利！