首先，望在温州动车事故中去世的人们安息。

今天市场小幅反弹。截至收盘，上证指数涨0.53%；深证成指涨0.35%。大多数板块上涨，石化、家电、有色上涨；水泥、铁路基建下跌。

昨天暴跌之后，我们认为市场将快速修复暴跌，今天大盘的走势符合我们的预期。历来偶然性的事件因素造成的暴跌，都会比较容易修复。举个最近的例子，日本地震+核泄漏之后，日经指数崩盘式暴跌，但是4个月之后，日经指数已经回到暴跌之初的水平了。

高铁一而再，再而三的出故障之后，又加上这次动车追尾造成了巨大的悲剧。市场分析人士甚至开始质疑我国整个高端制造装备水平，认为这将对股市产生长远的不利影响。个人并不想评论国家战略决策，但是我们认为这次事故并不能改变我国大力发展高端装备的战略规划。

除了高铁，中国水电水利近期将IPO，这也是今年最大的IPO。中国水电水利是我国最大的水电水利工程承包商。在这个时点选择上市，国家重点发展水电水利的战略意图已经非常明显。而近期，南京、重庆等城市汽车在水里“游泳”的电视画面随处可见。近期随着水电水利板块随着大盘的下挫，我们坚定看好水电水利下半年的投资机会。

另外，由于老百姓对高铁安全产生了严重的质疑，航空可能成为人们出门的首选远程交通工具。这是一个投资思路，但是今天航空板块大涨，投资者宜适当谨慎。

策略上，参考仓位70%（维持）。阶段性底部已确定，三季度是政策松动的关键时刻，股市迎来一轮上涨行情，预计有20%的上升空间，建议投资者把握时机，精选个股。我们重点推荐水利，煤炭，轮胎，保障房概念的建材，还有受益“十二五”规划的新兴产业。