一、市场分析

今日市场在生物制药和农药化肥的带动下，短线止跌。截至收盘，上证指数涨0.26%，深证成指涨0.57%。板块上，生物制药、农药化肥和酿酒行业涨幅居前，而房地产、金融、有色继续小跌。

消息面上，今日统计局发布8月份房地产行业运行数据，8月份全国70个大中城市房价同比上涨9.3%，涨幅比7月份缩小1.0个百分点；环比与上月持平。这已经是新政出台以来房价同比数据连续4个月回落，调控政策效果比较明显。目前二次调控的悲观预期笼罩市场，地产板块接连走低。我们认为数据上看不出房价有快速上涨的迹象，下半年地产调控将以严格执行国十条为主。

明天8月份经济数据将公布，通胀压力将增大。我们认为投资者可以关注能有效防御通胀的板块，近期我们最为看好的大消费是不错的选择。我们一再推荐的白酒板块今日再度大涨，中秋节和国庆假期的双重效应让白酒行业最近走势非常稳健，投资者可以继续关注。

大势上，大盘短线止跌，但是金融、地产板块的低迷走势显示市场对于政策的预期比较悲观。我们建议投资者静待金融、地产止跌，再行判断。

二、操作策略

参考仓位80%（维持）。我们建议投资者注意短线风险，继续紧抓大消费这个主题，在白酒和食品制造、工程设备和煤炭行业中选择股票重仓买入持有。